本港三大地產商之一 恆基地產(012) 去年底持有價值2602億元投資物業 為集團提供了86.3億元租金收入及61.8億元利潤 ; 物業發展 賣樓收入184.2億元 收益57.9億元 毛利率31.4% 賣樓仍舊相當好賺 恆地豐厚的土儲庫及擁有全港最多的農地 將會繼續為集團提供較廉價的土地成本。恆地第三大重秤資產-煤氣公司73.8億股股票 (市值736.5億元)將提供股息25.83億元。致於其他[細眉細眼]的資產如物管、酒店、建築、百貨、房託、運輸......。實在頗多 在此就不作詳談。
財政情況 :債務總額1981億元/總資產5503億元約36% 以港資鼎級房產商來衡量 象有點偏高感。但以集團業務的強勁現金流 本身現金儲備 信貸評級及再融資能力 資金鏈問題應難不到恆基地產。
現價33.25元 基礎市盈率11.8倍 股息率5.41% 巿值1609億元。
.png)
If 003.HK was much overvalued, 012.HK would be overvalued too, especially it had acquired two high costly Central Lands before.
回覆刪除I suggest investors may, "forget it"!
Student 兄
刪除對於煤氣是否估值過過我有個諗法
煤氣最大成本應來自天然氣
2020年的年報燃料成本佔58%
我睇番08年年報好似40幾%左右
睇嚟都會食正能源危機，雖然佢有得收燃料附加費。但今時今日仲加佢會有公關危機
Kit Bro, Thanks for your sharing.^^
刪除I haven't got/traded 003.HK nor 012.HK for years. Although these two days their market prices have been down quite a percentage, I just think that they are even more risky than before!
After 728.HK announced a beautiful 2021 profit growth rate, 941.HK shall announce its full year results at this evening. It had already "positive profit alert" of 7% profit growth.
回覆刪除I guess 941.HK may increase its yearly dividend payout to 55~57%(out of 2021 Net Profit).
此留言已被作者移除。
刪除据砖家看盘路大資金慢慢出貨
刪除941的A股上市會攤薄每股派息，我估和上年差不多，沒有預期就沒有失望。
刪除941.HK的A股發行價是RMB57.58(約HK$70),在1月5日掛牌。計及超額配售後,都只佔發行後公司股本的4.53%。
刪除從這些數字來看,A股的發行並沒有dilute每股NAV(它在了31/12/2020的NAV是HK$67,from aastocks.com),雖然肯定2020年的EPS會被減低了少許,但只是約5%而已,況且941.HK本身現金充足,加上A股集資回來的錢,及國策,中移動由現時到未來幾年逐年提高派息比率,應是可預期的。
更正:...雖然肯定2021年的EPS會被減低少許,...
刪除941大增派息，派息增加23％,派息比率60％,全年派息4.06元，未期息2.43元，喜出望外，我個7仟股全在40幾元買的，未計扣稅將近9厘，若日後每年持續增派息，成十幾厘息，真後悔在57賣出3000股，又冇在低位買番，都係得7000股長揸
刪除喜出望外，肯調高派息比率，我的買入價也是40多元，感激特朗普。
刪除真係要多謝侵侵 另外買埋中交建1800都無升咁多
刪除細看業績報告，楊主席話未來三年會提升派息比率到70％,今年都係60％,若日後中移動股價急升至相當吸引水平，例如比買入價升一倍，甘我到時沽無沽好呢，四十幾元買的人，升一倍的話一百元都末到，都末必是發夢。
刪除這年頭還信專家，專家經常錯判，直到昨天還有不少專家不信個市會升，升了就說還是審慎好些，不做不錯，不做倒不如回家睡覺好了。941的A股上市的數量太少，跟H股的數量根本不成比例，若真的完成千億回購10％H股，每股派息會大量增加，而更重要會令A股中移動大升。
回覆刪除恆基近年主力都是發展國內燃氣市場，香港煤氣市場太細，猶如雞肋，況且搞煤氣之餘主要還是打地產主意，賣完樓後，在煤氣公司附近再沒什麽地方可發展，3號仔再沒有甚麼利好因素，再來香港根本沒甚麽新再生能源，遠不及內地，成本只會不斷加大，煤氣如是，兩電也如是，再不加快新能源發展，前景不樂觀。
回覆刪除港华燃气
刪除香港市場細但冇皇管利潤率好。
刪除大陸市場大但冇咁好肉食。
咪傻了，冇皇管？以前商家話事專營權梗係傾向商家，約滿後新約邊有咁普着數？現家電費或煤氣費若太貴影響民生，要你減費都重得，新世界醒目撤出巴士，渡輪業務，等他人接火捧，新鴻基的九巴天天叫苦連天，嘆經營艱難，想在香港的公用股已不是穩陣的收息保証，若派高息不能保持，隨時被投資者捨棄。
刪除電力係
刪除煤氣冇皇管，加價要問政府意見，但政府冇權。
https://www.enb.gov.hk/tctxt/about_us/policy_responsibilities/financial_monitoring.html
一九九七年四月三日，政府跟香港中華煤氣有限公司(下稱中華煤氣)簽訂了一份為期三年的資料及諮詢協議(下稱協議)。該公司為區內大部份地區供應煤氣，其任何收費及利潤均不受政府監管。協議旨在令中華煤氣訂定收費的機制及價格調整的理由更透明化，並列明某些程序：在調整收費及添置主要系統時，中華煤氣需諮詢政府;及每年向公眾披露某些公司資料，以確保消費者的權益。有效期三年的協議，已五度延長。現行協議自二零一二年四月三日起生效，直至二零一五年四月二日為止。
刪除財監科的工作如下：
確保中華煤氣有充份的財務、營運、環保及安全資料供公眾查閱；及
要求中華煤氣清楚闡述加價的理由。
今年2022年，唔係2015年，重要的是，立法權最終在人大，特首有特權法，阿爺一聲令下，物野都可以推倒重來，無謂口舌之爭，做多d功課，揀啱d好股，賺多d錢好過。
刪除941下午發力了，其實941是一隻新科技股，除了5g, 中移動有一大堆清華北大科研團隊在幫手，註冊了不少專利，去年上半年，雲計算業務收入高達93億，再加上數字經濟，東算西數，元宇宙業務，亮點甚多，每天只需升少少，60元第一站很快到。
回覆刪除望住先
刪除981中蕊國際30日出業績，業績肯定好到沒朋友，但可能派息欠奉，最近5,6天北水天天流入買，在大跌市個2天，981一度被插落15元，我都算後知後覺，在16.6才入了少許，如今價位從最低位已反彈超過20％,相信很多在低位撈貨的人已沽出食糊，但北水重係甘買，若股價上番20元，加上下轉新貴藍籌可能係佢，會有一波大升浪。我淨係買得2000股睇門口，放吓紙妖唔食糊住，看吓可升到幾遠。
回覆刪除