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免責聲明:本網誌純屬個人文章, 所有評論全是表達個人意見, 絕對不應視作為投資見議. 本人同時不能保證文章內容的確實性. 讀者必須自行判斷和研究. 至於讀者的一切投資決定, 不論成敗得失. 一概與本人無關.

2021年8月31日星期二

中移動(941)

中移動是我的老戰友,個人對它亦有點了解,預算明天候位先買一注作貨低。若股價不升就坐貨收息。電訊業應較別的行業穩定,暴利必無佢份,但合理利潤應無問題掛!況且回A始終屬正面消息。現價47.15元 巿盈7.5倍 市賬率3.51倍 股息率6.97% 市值9654億元。

題外話:明天輪到我有消費券,內子已按排了買xx禮券。

 

天下無不是的父母

 https://www.youtube.com/watch?v=ALZzyyD-n70

港口股

 當市場注意力集中於航運板塊時,又是否忽畧了港口股呢?

招商局(144)現價13.1港元 巿盈率8.95倍 股息率5.26% 市值490億港元。

集團公布截至今年6月底止中期業績,營業額56.63億港元,按年升38.9%。純利47.11億港元,按年升204.7%;每股盈利128.67港仙。派中期息22港仙,上年同期派18港仙。

中遠海運(1199)現價6.47港元 巿盈率7.72倍 股息率5.18% 市值214億港元。

集團公布截至今年6月底止中期業績,營業額5.65億美元,按年升24.8%。純利1.76億美元,按年升7.5%;每股盈利5.3美仙。派中期息16.4港仙。


兩千億成交

恆生指數25,878 升339點 成交額 2,133億元。久違了的兩千億元成交,上午仍跌四百點,收市倒升三百點,有心人力度強勁,明顯不欲嚇散大市。剛與網友爭論內銀問題,又係老毛病,咀吧輸不得。但拗完細想[卑斯麥]兄的看法,並非全無道理。沽出交行(3328)一萬兩千股@$4.47;還要在競價時段才能做成、淨袋682元,交行還有幾日將被剔出藍籌局,賺餐飯算吧! 八月玩完 望九月會好些啦! 除去交行交易,今天股票組合逆市虧蝕515元。


善待外傭

同電梯見有女主大罵外傭,看看她帶著兩個小兒,一個手抱,另一個剛會行。真待這位無知太太擔憂,她已不知不覺將自己兩個小祖宗陷入險境,孩子是無辜的,錯的一定的成年人。但願我又是神經質而矣! 說句公道話 外傭實在對香港的經濟貢獻良多,若無她們,香港大量人妻怎能出外工作?  傭工在異鄉謀生已不容易,為己為人都應對她們寬厚點吧!

粵海投資(270)

集團公布截至今年6月底止中期業績,收入136.51億元,按年升43.9%。純利27.62億元,按年升16.6%;每股盈利42.26仙。派中期息18.17仙,上年同期派17.46仙。

集團雖似綜合性企業,但水務收益就佔過半,這方面的業務稳定,亦為集團的溢利支柱,但需注要上半年收入中,有物業重估升值約1億元,而上年則有3.05億元減值,若撇除此數,上年與今年同期純利實在相約。

個人認為粵海投資是隻不錯的股票,但近期股價弱勢則話我知,巿埸看法有異。

現價10.68元 巿盈率15.4倍 股息率5.51% 市值698億元。


2021年8月30日星期一

恆生銀行(011)

講開中銀香港,順手講埋恆生銀行。

恆生銀行公布中期業績,經營收入按年倒退10%至173.26億元;純利按年倒退4.1%至87.67億元,每股盈利4.44元。派第二次中期息1.1元,2021年上半年每股派息合共為2.2元,去年上半年每股共派1.9元。上半年淨利息收入按年倒退20%至118.83億元,淨息差1.43%。淨服務費及佣金收入按年增長17%至37.09億元。

現價141.3元 巿盈率16.9倍 股息率3.89% 市值2701億元。

恆生(011)、中銀(2388)何者較佳,可自行对比下。


中銀香港(2388)

公布中期業績,經營收入按年倒退6.7%至250.2億元;純利按年倒退17.3%至125.76億元,每股盈利1.1895元。派中期息每股維持0.447元。上半年淨利息收入按年倒退14.5%至159.42億元,淨息差1.08%,較去年同期的1.41%收窄。淨服務費及佣金收入按年增長22.5%至66.57億元。期內減值準備淨撥備11.82億元,少於去年同期的13.66億元。

中銀香港是香港經濟的指標,近期本地經濟如何也不用多說,集團有此成績已可接受,但息差僅1.08%,真的近乎白做。幸集團規模夠大,廉息存款多,依然靠同業更具競爭優勢。

現價23.9元 巿盈率9.54倍 股息率5.197% 市值2526億元

財經日誌

恆生指數收報 25,539 升131點 成交額 1,365億港元。今日個人投資利潤僅升了835港元。兩大內銀剛公佈中期業績均有双位數增長,相信投資者也會滿意。中國銀行(3988)中期多賺11.8%至1,128.13億人民幣;農業銀行(1288)中期多賺12.4%至1,222.78億人民幣。預計巿盈率約3倍多;股息率超過8%。還有甚麼可挑剔?

*利益申報:本人持有中國銀行(3988)股票權益。  


建滔集團業績良好

建滔集團(148) 公布截至今年6月底止中期業績,營業額267.01億元,按年升34%。純利50.61億元,按年升378%;每股盈利4.573元。派中期息0.56元,上年同期派0.28元,按年升100%。淨負債比率20%,上年同期为25%,每股資產淨值亦由44.7元升至53元,按年升19%。現價38.25元、往績巿盈率8.98倍、市賬率0.72倍 股息率5.96% 市值424億元。


討教跌因

看來看去都看不出信置股價的跌因,有否網友看出因由並願踼教。信和置業(083)全年業績佳,派息又有增加。財政情況超好,有三百多億元淨現金,土地儲備又足,大股東信譽良好.....。但股價郤明顯跑輸同業甚多,是否筆者看漏了某些隐憂?

現價11.16元 巿盈率8.39倍 股息率7.43% 市值825億元。

*利益申報:本人持有上述股票權益。  

3桶油

3桶油上半年成績均報捷,派息有所增加,派息率亦頗為吸引。當然油股能否維持佳績,全賴油價表現,而油價又涉及極多甚難預計的因素。

中國海洋石油(883)公布截至今年6月底止未經審計中期業績,營業額1,102.33億元人民幣(下同),按年升47.8%。純利333.29億元,按年升221%;每股盈利0.75元。派中期息30港仙,上年同期派20港仙。現價7.74港元 巿盈率11.59倍 股息率5.81% 市值3455億港元。

中國石油股份H股(857)  公布截至今年6月底止中期業績,營業額11,965.81億元人民幣(下同),按年升28.8%。虧轉盈賺530.37億元,上年同期蝕299.83億元;每股盈利0.29元。派中期息13.04分,上年同期派8.742分。現價3.17港元 巿盈率26.5倍 股息率6.57% 市值668億港元*。

中國石油化工H股(386) 公布截至今年6月底止中期業績,營業額12,616.03億元人民幣(下同),按年升22.1%。虧轉盈賺399.54億元,上年同期蝕218.44億元;每股盈利0.33元。派中期息0.16元,上年同期派0.07元。現價3.53港元 巿盈率10.8倍  股息率6.75% 市值900億港元*。

*只計H股市值。    **需繳付10%股息稅。


2021年8月29日星期日

便宜莫貪

常看到財經分析員推介一些PE超低、PB折讓極大、可惜永不派息的股票,但筆者往往都不敢買入,因深信光棍佬教仔,便宜莫貪。但我並非對所有不派息的企業都不感興,像阿里巴巴、京東集團等有盈利支持的科技巨企 依然頗感興趣,時時刻刻都在候低位吸納,只是它們因欠股息支持,我的護城河要求闊些而矣!

題外話:Mr.Powell雖放鸽,但美國加息將勢在必行,就算不是今年底 明年亦機會好大,網友們切記預Plan B。

龍記集團(255)

龍記集團公布截至今年6月底止中期業績,營業額11.89億元,按年升24.4%。純利1.08億元,按年升60.9%;每股盈利17.1仙。派中期息15仙,派息率87.7%;對上財年同期派10仙。按年升50%。股壇名人David Michael Webb佔近6%,為其第二大股東。

集團業務獨特,外行人難以明解,近期盈利均為正數,派息尚算慷慨,但集團規模較小,安全感不足,當然輕注怡情也無効。現價3.7元 巿盈率12.9倍 市賬率1.02倍 股息率10.27% 市值23.37億元。

*網頁颜色用了多時, 攪攪新意思, 換了隻養眼些的。😁


友邦保險(1299)

評估保險股, 最需關注的是其內涵價值權益及新業務價值增長。友邦保險前者為701億美元,較2020年12月31日上升5%; 後者增長22%至18.14億美元; 而稅後營運溢利上升5%至31.82億美元。中期股息上升8.6%至每股38.00港仙。

業績可算為行業之冠。集團末來發展亦頗為正面。但疫情可能會令有關賠賞增加。況且股價仍處高位水平,宜待逢低吸納作長線持有。 

現價95.25元 巿盈率25.5倍 股息率1.42% 市值11522億元。

 

2021年8月28日星期六

大型內銀 業績普遍不錯

交行(3328)中期純利升15%至420億人民幣。

工行(1398)中期純利升9.9%至1635億元人民幣。

建行(0939.HK)中期多賺11.4%至1,533億人民幣。 

招行(3968.HK)中期多賺22.8%至611.5億人民幣。

已公佈業績的大型內銀 成績都普遍不錯 而能保持到這水平的低PE高股息率 筆者亦已心足。

利益申報:筆者持有交通銀行及中國銀行H股股票權益。

*中國銀行將於下星期一公佈業績。

人生最幸福的十樣東西,你擁有幾樣?

1.生命的覺悟.

2.自由喜悅及充滿愛的心.

3.走遍天下的氣魄.

4.回歸自然.

5.平和的睡眠.

6.享受真正屬於自己的空閑和時間.

7.彼此深愛的伴侶.

8.任何時候都有明解你的人.

9.身體健康.

10.能感染並燃點他人希望.

嚴格來說 我只得3樣! 你呢?

原文來自李學儒先生.https://www.youtube.com/watch?v=AwbwIElwVK4


金朝陽具私有化憧憬

金朝陽(878)半年纯利虧損3.57億元 盈轉虧 但其中包括投資物業減值4.9億元 撇除此數 集團基礎溢利1.33億元 不派中期息。

買得金朝陽的投資者 目的只是博其私有化 其他全屬次要。的而且確 集團具備所有私有化誘因 資產淨值近兩百億元或NAV70.5元 市價僅8元 折讓88.6% 負債輕 資本負債比率12% 大股東佔近74.3%權益。

當然私有化與否全賴大股東心情而定 只宜有閑錢 有耐性者 小注買些等運到。 

Jackson Hole

道瓊斯 報35,455升242點 ;納斯達克 報15,129 升183點;標準普爾500 報4,509 升39點。即表示出華爾街對Mr.Powell在Jackson Hole的言論滿意,短期內少了過穩憂。其實結果事前大部份人都能預到,但怕的是萬一。包生的確懂得攪氣紛,早前由幾個次級委員扮鷹,然然由他出來講好話,搶晒鏡。有說是各委員獨立見解,我個人覺得只是紅、黑面扮相,劇本早已度好。

2021年8月27日星期五

比亞迪(1211)

集團公布中期業績,收入按年增長53.6%至891.31億元人民幣(下同),毛利按年倒退5.3%至99.21億元。純利按年倒退29.4%至11.74億元,每股盈利0.41元。不派中期息。

比亞迪賣的當然不是現今的業績,而是未來的憧憬,電動車及充電池的發展才是集團的榮辱所在。

現價262.4元 巿盈率149倍 股息率0.067% 市值2749億元。


中芯中期業績鼎瓜瓜

中芯國際(981) 公布中期業績,純利按年增長3.2倍至8.47億美元,每股盈利0.11美元。期內收入按年增長32.8%至24.48億美元,毛利按年增長35.9%至6.55億美元。毛利率自去年同期的26.2%提升至26.8%。業績好就預了,若將其化為年計,今年巿盈率將降至14-15倍,有國策支持,更可看高一線。現價24.25港元 巿盈率28.4倍 市賬率3.51倍 市值1916億港元。

*利益申報:本人持有上述股票權益。  

財經日誌

恆生指數收報25,407 跌7點 成交額1,289億元。市場看來都怕了Mr.Powell,聽清他今晚說甚麼才算。我視為最安全的板塊,本地磚頭股在樓價高企的情況下全無表現,尤其是信置(0873),業績好都跌7%;再跌多7% 我定加碼! ATM一樣無運行,阿里巴巴(9988)股價更是弱到無朋友,但我也提不起補貨的興趣,無股息支持的股份,我始終都信心不足。今天股票投資組合較昨天-2465元,其中1920元 歸功於剛買入的信置。😂


買入信和置業

信置(083)業绩好 派息高 股價反而跌了4.39% 不合理 買入六千股@11.76元作貨底,即將提供4140股息收入。

現價11.76元 巿盈率8.84倍 市賬率0.56倍 股息率7.05% 市值869億元。


精神健康

 生活逼人 加上近期香港這麼多不如意的事發生 的確令人難以承受 看報才知憂鬱症急促增加 友人間亦有出現此病症 去看醫生 公立一般排期兩年 私家的非常昂貴 長期去看 並非人人能負擔得起。我勸友人 此症並不是甚麼大不了 香港成年人有1/5有此病根 只不過是你自己不知 或拒绝去承認而矣!

若病情不嚴重 憑本身意志都可解決到 首先要說服自己  对自己好些 不要為未發生的事恐懼和擔憂 找些願聽你傾訢的親友傾訢一下 怕給人知也可打電話給社工 他們受過專業訓練 多數能夠幫到你 還有就係多做帶氧運動 跑步、游水、打球、必能大大舒緩你的鬱結,若身體不宜做太劇烈動作,就多散步、行山啦! 人生苦短 始終會有離開的一日 但在走人之前 就要对待自己好些  別人怎待你 有時非你能力可以改變到 但你自己怎樣對待自己 郤可以自己決定。

記著想不通的事 就話給自己知 我今天休息 明天才去想 明天總是有明天 那不是阿Q? 問下自己 寧做個開心的阿Q 或是個痛苦的智者?  開心快活的人 並非無煩腦 而是懂得忘記煩腦!


2021年8月26日星期四

業績好股價差

近年好少去戲院看戲,上一套應該是三年前的[中途島海戰],今天看的是[怒火] 真是好精彩。但成間戲院觀眾得十數人,電影業真的好難經營。

恆生指數收報25,415 跌278點 成交額 1,385億元。小米(1810)出了業績,個人覺得甚佳,但股價卻跌了超過3.5%。瑞聲科技(2018)盈利升了近1.9倍,股息加倍,股價今天跌了超過一成。

個人投資組合 今日逆市增長2230元。(個系統真好用)。


信和置業(083)

先作個人評論:在大型地產股中,信和應是最為安穩的一只,資金滿到瀉,現金流又強;但半坏水理論,集團似乎過份保守,穏健有如,進取不足。 

信和剛公布截至今年6月底止全年業績,末期派息共0.69元(末期息041元+特別息0.28元),連同已派中期息0.14元,全年派0.83元。營業額245.45億元,按年升316.9%。(其中包括賣樓收入204.03億元, 按年增7.6倍及租金收入36.46億元,按年跌9.8%)。純利96.46億元,按年升471.4%;基礎盈利103.15億元;按年升126.3%。至6月底,集團持有2,080萬平方呎土地儲備,位於中國內地、香港、新加坡及澳洲。財政方面極為良好,是地產股中唯一持有淨現金388.83億元的企業。每股資產淨值20.98元,以現價計PB0.58倍。

現價12.3元 巿盈率9.24倍 股息率6.74% 市值909億元。


新股熱潮急退

恆生指數中午收報25,324 跌369點 成交額763億元 個市弱 連累新股熱潮急退 連續多隻新股都毫無表現 首日表現為0%至-26% 最失敗是最近上市的兩隻新股 超額倍數653倍的心瑋醫療(6609)首日表現為負24.5% 現價則負28.6% 先瑞達醫療(6669)首日表現為負26% 現價則負22%. 而現今正在IPO的卻一股都無。 

手機王

 小米集團(1810) 公布截至今年6月底止中期業績,收入1,646.71億元人民幣(下同),按年升59.5%。純利160.61億元,按年升141.1%。不用水晶球都能看到小米將成全球手機一哥(以產量計),低價市場 小米已無人能及,進軍中/高價市場亦大手苗頭,而其發展符合國策,這方面影響實在正面,預測市盈率僅17倍。現價25.35元 巿盈率25倍 市值6355億元。

中華煤氣(003)

中華煤氣半年纯利42億元升了57.5%至42億元 集團香港業務已近飽和 增長主要來自內地 而作為避險股代表 煤氣尚算稱職 股息從未減退 今次中期息維持0.12元 可惜以現價計 股息率實屬偏低 並不吸引。 

但有點令筆者稱奇的是集團持有國際金融中心15.8%權益 而其資產負債表中 投資物業只有8.27億元 即整幢國際金融中心估值52.34億? 莫非筆者資料有錯? *

煤氣現價12.58元 巿盈率39倍 市賬率3.51倍 股息率2.65% 市值2347億元。

後記:*網友對此有質疑 筆者亦不能保證本人的資料正確無誤。


2021年8月25日星期三

科指跌夠未?

恆生指數收報25,693 跌34點 成交額1,633億元。我真係[燈] 一沽阿里(9988)就升 一沽中外運(598)又升 希望視我為反面教材者能買到些 賺番多少都好。反正我沽了,它們的升跌已與我無關。見中移動(941)調整至48元水平,還以為又有入貨機會,看真些才知是除息1.63元 又無行。市面不少便宜貨,下星期會開始慢慢加倉。恆指從高位調整了17.6% 。並不能算是股災,但科指則大跌了41.3%,實在是名符其實。 

碧桂園集團孖寶

碧桂園服務(6098)公布截至今年6月底止中期業績,營業額115.6億元人民幣(下同),按年升84.3%。純利21.13億元,按年升60.7%;每股盈利69.87分。不派中期息。

碧桂園(2007)公布截至今年6月底止中期業績,營業額2,349.3億元人民幣(下同),按年升27%。純利149.96億元,按年升6.1%;每股盈利0.69元。派中期息20.98分,上年同期派20.55分。

碧桂園集團孖寶: 在財務情況、業務穩定性 碧桂園服務(6098)較佳, PE也貴甚多 但PEG卻更為優質 ; 碧桂園(2007)則在股息率、市盈率及市賬率方面較好;而兩者市值則相差不大, 碧桂園服務1942億港元:碧桂園1892億港元。


手機概念股-丘鈦科技

丘鈦科技(1478)公布截至今年6月底止中期業績,營業額93.36億元人民幣(下同),按年升6.1%,純利5.71億元,按年升70.1%;每股盈利48.5分。

集團主要集中光學攝像頭鏡頭發展,這方面之專注度比瑞聲科技更為明顯,業務與舜宇科技更為相似,但估值卻便宜得多。

現價13.26港元 巿盈率15.4倍 股息率0.37% 市值156億港元。



手機概念股-瑞聲科技

瑞聲科技(2018)公布截至今年6月底止中期業績,營業額86.09億元人民幣(下同),按年升9.9%。純利9.21億元,按年升187.4%;每股盈利0.76元。毛利率為28.1%,升4.9個百分點。派中期息0.2港元,上年同期為0.1港元。

其中第二季度收入為43.17億元,按年上漲0.9%,毛利率為25.0%,上漲1.7個百分點。淨利潤為3.89億元,上漲45.2%。頗為良好。

但若要在雞蛋內挑骨頭,第2季利潤比第一季少了1.43億元,毛利率少了3.1%,增長明顯放緩。晶片短缺亦有礙集團盈利增長,僅五百餘億市值,藍籌股身份並不穩陣。

現價45.8港元 巿盈率30.7倍 股息率0.65% 市值553億港元。


財經日誌

近期香港樓價都好硬淨 地價更有好成交 但不知何解 本地5大地產商的股價都象死蛇爛鱔 股價毫無表現 頗令投資者失望 半價大平賣兼有超過4%股息率派送 都吸引不到投資者垂青 真無耐! 安踏體育(2020)上半年銷售增長55.5%及純利131.6%,股價卻調整超過6%,事後孔明又話冇驚喜 早前升得多之類;相反某些企業卻因蝕得少 而視為好消息 股價照升,真難捉摸!

除去今早已沽出的中外運(598) 組合仍有7隻股票 市值607970元 虧損7732元 今年至今已實現炒股利潤111303元。


沽出中國外運

果然有spring duck(業績公佈前有異動) 我吃水尾不貪心 沽出兩萬股中國外運(598)執3236元。

綠城中國上半度業績頗佳

綠城中國(3900)公佈今年上半度業績,收入361.35億人民幣(下同),按年增加51.2%。純利24.18億元,增長15.4%,每股盈利71分。期內,總合同銷售1,717億元,增加88%。集團規模一般,本無吸引之處。但九龍倉(004)為其第二大股東 佔22.3%;吳生向來無寶不落,綠城中國自然要多看兩眼。集團近5年派息年年增加,現價10.94港元、巿盈率8.74倍、市賬率0.71倍、股息率3.81% 市值274億港元。

*但筆者個人最為喜愛的內房股 卻是中國海外(688),正候位買入。


2021年8月24日星期二

誠哥增持長實 必有後着

李嘉誠父子又透過名下基金會增持長實集團(1113)股票 最新持股量已增至45.91% 正如李生口頭禪 你估我(誠哥話自己)好得閑呀! 若無大計跟尾 又可必買得這麼急兼顯眼 這亦非李家父子一貫作風。 長實現價50.5元 往績巿盈率11.4倍 市賬率0.52倍 股息率3.56% 市值1840億元。看財務數據確似抵買 有閑$何妨買些捧下誠哥場。

*今年四月底 長實全球物業估值4949億元(香港佔59% 、中國內地佔27% 、英國佔13%)。

財經日誌

恆生指數收報25,727 升618點 成交1,717億元。股巿就是這樣 總是讓你意想不到。投資者看來已預了Jackson Hole會議都是廢up 但願如此吧! 

中國外運(598)公布截至今年6月底止中期業績,營業額按年升55.4%,純利按年升77.9%;表面上看頗為亮麗 望明天股價會有所表現 我可能又有糊吃。

嘉華國際(173)半年核心盈利跌82% 但中期息維持7仙 消息公布後 股價仍能微升 投資者似乎看到這只是物業入賬期問題,香港磚頭股始終較稳陣。


港交所才是大賭場

跑跑下步收到短訊 友人問我為何今日160.2元沽出阿里(9988) 我就回覆 問他為何昨天不在153元時買入。

假說你昨天去買一個物業單位1000萬元 但今天賣主話要1094萬才賣 你會有甚麼想法? 但股市卻日日都會發生 就以阿里巴巴為例 今日就升了9.46% 涉及資金3380億元 足夠買起成間恆生銀行+5幢灣仔恆大中心 有誰可話我知 在近24小時內阿里巴巴有甚麼利好變動發生? 莫怪人們都說 港交所才是大賭場 相較之下金沙、銀娛只屬小毛見大毛。

提防資金被縛

今天賣遲些阿里就多賺幾百元 網友可能笑我無大志 坦白講 我最怕欠股息的股票 又对新科技股不了解。但又想承熱鬧 既貪心 又怕輸。 所以只炒賣兩大龍頭 注碼限於數萬元 有四位數輸贏都憑經驗去決定是否計數。成績是年初至今仍是正數,執筆時沒持有科技股 即係話我無被縛。 經驗話我知。今年騰訊(700)及阿里(9988)的股價變動 已做成比洞庭湖還要多的大閘蟹。資金被縛 大時代來時用乜去應戰?  企鵝王及四十大盜 極具盛名 要投資者止蝕  必然相較一般股仔要困難得多😢


買入中國外運

中國外運(598)是綜合物流服務提供商,為招商局集团成員。派息及盈利向來穩定。股價估值偏低。現價2.79元 往績PE6.32倍 市賬率0.57倍 股息率5.12% 今天公佈中期業績 預計有良好表現 買了一注兩萬股@2.8元 考下眼光和運氣。 


沽出阿里巴巴

見阿里(9988)反彈>5% 食糊@160.2元三百股 獲利2064元 上面蟹貨層層 都係計數算了.


股市並不算便宜

看過網友的文章 才認知現今的恆生指數 實在一點都不便宜 比起最近10年的平均數高出667點,而近期大市給人有偏低感,全因恆指已從52週年高位31183 調整了近兩成。況且現今恆指成份股中 不乏惹火尤物 市盈率超過200倍的美團及藥明生物、369倍的海底撈.......。調整起來會十分波動,況且恆指平均股息率亦不高,食息難飽! 前景嗎? 壞消息好象聽之不盡;好消息卻好象沒有 !

2021年8月23日星期一

IFC租金知多少?

從恆基地產的中期年報顯示 其持有40.77%權益的國際金融中心 半年為恆地帶來9.25億元租金收益 若化作全年計即18.5億元 以此推算 整個國際金融中心商廈 全年租金約為45.37億元。 





中芯國際(981)

中芯近3個月股價高位30.8元 現價23.65元 即調整了23.2%。

集團今年第二季收入1041億元 較上季增長22%;純利53.5億元,較第一季狂升3.2倍。上半年純利65.9億元,已相等於2020年全年的1.17倍。現價23.65元、往績巿盈率27.7倍,相對A股股價折讓66.8%。

晶片受國策重點扶持,前景亮麗,雖有限制晶片狂加價。但合理利潤應無問題,中芯貴為行業龍頭,估值已算保守。

*利益申報:本人持有上述股票權益。   

最佳內房股

若叫我選最佳內房企業 我會認為中國海外(688)應當之無愧 這是綜合規模、背景、盈利能力、股息率、土地儲備及財政情況 來作為衡量。

集團中期業績 合約物業銷售額增長20.5%至人民幣(下同)2,072.1億元,收入上升21.7%至1,078.8億元。經營溢利為314億元。股東應佔溢利207.8億元(包括投資物業公允值變動收益15.5億元),股東應佔基礎溢利192.3億元,同比上升10.9%。

於今年六月底,集團土地儲備為9,224萬平方米。總借貸為2,284.5億元,銀行結餘及現金1,174.3億元。淨借貸比率維持於33.8%的行業低水平。每股資產淨值29.97元。

宣佈派發中期股息維持每股港幣(下同)0.45元。

現價17.8元 巿盈率3.72倍 股息率6.62% 市值1948億元。


恆基地產(012)

恆地中期業績: 基礎溢利多賺51%至78.06億元 就算含旗下美麗華酒店由聯營轉為附屬公司的賬面上幫助 這份成绩表亦可算良好 可惜派息略厭保守 只維持每股中期息0.5元。集團前景尚算不俗 保守的財務政策 穩健的租金收入(上半年)42.86億元 來自聯營企業-中華煤氣的豐厚股息 當然還有集團的主業-賣樓 中期營業額達34.5億元。現金流極為強勁 單這項優勢 已值得看高一線。

恆地為本港第3大地產商、可發展土地储備排第2、農地儲備排第1 更是舊樓重建專家。财務極為健康 借貸比率僅20% 資產又主要集中在香港 集團榮辱與香港的經濟前景 實在息息相關。

現價35.8元 巿盈率16.9倍 股息率5.02% 市值1733億元。


股票組合分析系統

恆生指數收巿報25,109 升259點 成交額1,697億元 開巿係威係勢升了逾六百點 但始終有欠力水 只能反彈二百六十點收市。Jackson Hole幾天後又開會 不须話行動 只靠講都夠個大市無風起浪 以前鸽或鸽扮鷹佔多數 但今次好象收水主張行程看脹 都是看多個星期才分配投資注碼。

見網友提示才醒起可用財經網的股票組合分析系統,今天才首次试用 (我真象活在平行時空 落伍得肯) 現持有8隻股票 市值639,560元 賬面虧損8331元 今年至今 兩公婆已完成交易的股票 賺到106,003元。一目了然 系統真好用。 

講句真心話 我对科技如此低智 在香港這個高度競爭地區 都能生活無愁 真的應感恩呀! 

買入交通銀行

交通銀行(3328)只因被剔出藍籌俱樂部 股價就逆市跌了>3% 實不合理. 買入一注(12000股@$4.4)作貨底, 股價不升就收息. 現價4.4元 巿盈率3.72倍 市賬率0.35倍 股息率8.58%.  

買入阿里巴巴

 153元買入一注阿里巴巴(9988)作貨底 預測PE>18倍 負面因素多蘿蘿 但因價格便宜 所以購入。

阿里巴巴頗為吸引

ADR 恆指24925點 升122點 但阿里巴巴股價卻比香港收市價跌3.96% 報153.9元 再穿香港阿里(9988)上市以來新低. 若以此價計 阿里往績巿盈率僅約19倍 連某些傳統經濟股也不如 當然阿里負面因素仍不少 但半杯水理論 若非如此 那有百五元的阿里給你買 筆者亦在密切注意阿里 正待位買入首注。現價157.9元 巿盈率19.1倍 市值33888億元。


2021年8月22日星期日

Billy悶話

 一直以為自己好悶得 但這段期間 每日不是跑步、就是遊水、最多都只是與親友飯聚。 往時就算不出國 都起碼會回鄉玩下 揸車市過市真過瘾! 但現在連澳門都去不得。反而內子就好象無甚影響,有劇煲就可以。現在她又學人斷食,出街買菜的次數都大減 最多是晚上陪我行公園,好彩我有寫網誌的嗜好,九不搭八也寫一餐,當然更有炒股的樂趣,明天又開市 又再有精神記託 否則真的好易悶瓜! 

科技股災

恆指52週高位31183 現在為24849 跌了6334點或20.3%. 嚴格來說並不算股災。但科指卻是另一回事 52週高位11001 現在為5895 跌了4667點或42.4%. 已可確實定性為不折不扣的科技股災。若以往經驗 股災一到 只要具持貨能力 買下放在牀下底 不出兩、三年必有大豐收。但一部通書怎能看到老 看下科技股幾隻重磅貨,就知風險度有多高。

即使跌成這樣 美團(3690)巿值仍有11854億元 PE>200倍;快手(1024)2830億 去年虧損1390億;京東健康(6618)1851億 去年虧損205億;嗶哩嗶哩(9626)1880億 去年虧損35.9億;阿里健康(241)1344億 PE>320倍........。甚麼憧憬 夢幻 都是謊言。鬥傻遊戲才是實情。一句講晒 我若要撈底買科技股, 無盈利支持的不要預我。

我曾聽過有位女士帶著哭音問財演,溝了5次快手 輸掉(套牢)身家怎麼辦? 我有晚也被類似的惡夢驚醒。我的性格好怪 我好容易就會同情別人,但我自己呢  假設我就算真的是個可憐人,也不想給人同情,因要被人同情的感覺 對我來說比甚麼都更難受 ! 因此我這生人,總是把大部份精力 用於令自己不要做個可憐人,雖則好多人都會賴天意難違, 但人為那部份 我們好應該盡力而為。



本地地產股較穩陣

本港大型地產商 早已上晒岸 較重聲譽 旗下上市公司 負債更低至矯枉過正 大大浪費了低息環境 但當然這也有它的超大優點 好襟捱! 我們淺看其財務表就知一二.

新地(016)現價113元 巿賬率0.57倍 總負債/股東權益19.69%。

長實(016)現價51.3元 巿賬率0.53倍 總負債/股東權益23.93%。

恆基(012)現價35.2元 巿賬率0.52倍 總負債/股東權益26.92%。

新世界(017)現價36.95元 巿賬率0.44倍 總負債/股東權益93.12%。

信置(083)現價11.78元 巿賬率0.57倍 總負債/股東權益3.65%。

九倉(004)現價24.6元 巿賬率0.47倍 總負債/股東權益26.55%。

嘉華(173)現價3.46元 巿賬率0.24倍 總負債/股東權益57.48%。

除了新世界負債有點偏高外(其實這也不要緊, 大股東鄭氏家族財力超雄厚, 一定不會讓新世界出事)。其餘幾間大地產企業 财政都好保守 大股東都富可敵國 安全指數好到爆晒燈。

但網友可能會質問筆者是否口不對心,既然話得這麼穩陣,早前又去沽掉新地及嘉華? 這因筆者認為現今是大時代,更穩陣都不及現金,況且稳陣股只是難倒閉,並不能保證股價不會有較大的調整。 


中國建築(3311)

集團公佈上半年(今年1-6月底)業績,收入363.7億元,按年升29.9%。毛利60.1億元,按年升18.6%;純利35億元,按年升20.8%;每股盈利69.42仙。派中期息20仙,上年同期派17仙。資產淨值(每股)升了25.4%至12.99元。

於上半年,新簽合約額為705.3億元(中國內地約佔51.4%;香港佔24.4%;澳門佔17.9%)。按年增長40.4%)。

大樹好遮陰,有中國海外集團為母企 生意無憂。集團財政良好 手持203億元現金(佔總資產10.3%) 淨借貸比率54.9% ,以同業來說已屬保守。

現價5.88元 往績巿盈率4.93倍 市賬率0.45倍 股息率6.12% 市值296億元。

杯水車薪

傳中國恆大(3333)正向越秀地產(123)洽售位於灣仔的中國恆大中心。又傳恆大提出了超過155億元(20億美元)的潛在價格。而這幢商廈(前身為美國萬通大廈)是恒大於2015年以125億元向華人置業(127)購入。假若交易能成事 固然對恆大是件利好消息 但相對其愈萬億元負債 幫助只是杯水車薪而矣! 要解救恆大財困 只能依靠中央救緩 內地樓市興旺及恆大物業的銷情。恆大現價4.92元 巿盈率6.73倍 股息率3.68% 市值651億元。



2021年8月21日星期六

Billy閑話

這個冬瓜盅這麼清淡 早知加幾隻野生煱牛一齊煑😜















家中竟然有個收音機 藏匿了這麼多年我也不知 但仍用得到😁














怕了疫情 星期六健身室都無人 😂

股王也會輸死人

 一般情況下 炒正股不借孖展好少輸死 但我見過有兩隻炒正股 都有不少投資者出大事。 因為名氣勁 股民不服輸 不停溝貨 直至溝到泥中深陷。 一隻是電訊盈科(008) 另有隻就是匯控(005)。前者挾首富之子威名及科技熱潮 股價最高炒至140元 最低跌至0.5元 死因全在不信邪 溝貨溝死。後者是股王 高息 加港人情意結 结果上次股災跌了近八成。筆者重提不少投資者的傷心往事 並不是想揶揄別人的失誤 而是想大家要切記過往血的教訓 不要以為股王就不怕越跌赿買 股仔好少輸死 因會知風臉 股王才會。


觀塘巧明街商廈

載通(062)中期純利2020萬元 虧轉盈 上年同期虧損为5180萬元 不派中期息。看似毫無看頭。 但細看年報 卻並非如此。集團收入34.08億元,按上年同期增加10.9% 其他收入卻大減2.7億元至1.35億元 主因為缺了政府津貼3.28億元。欠了這批巨額津貼,溢利都能有此增長。正好反影出 載通的業務正有顯注的復甦跡象。 但這也非重點 重點卻是觀塘巧明街商廈 預計可在明年底取得入伙紙。載通佔一半權益 (賬面值33.67億元) 到時不論出租或出售 都对載通的溢利幫助甚大. 集團現市值才66.1億元 假若這幢商廈出售套現分錢 股東們便就大有可能分到超過30億元特別股息,何況集團早有前科。

電力股

(一)內地電力篇:

當眾多板塊受國策影響 股價及盈利均受到牽制之時 內地電力股卻在悶聲發財!

華潤電力(836)現價16.28元 往績巿盈率10.3倍 股息率3.87% 近月升幅52.4%。

華能電力(902)現價3.27元 往績巿盈率68.5倍 股息率6.56% 近月升幅22.9%。

中國電力(2380)現價2.32元 往績巿盈率11.4倍 股息率6.79% 近月升幅27.4%。

大唐發電(991)現價2.32元 往績巿盈率10.7倍 股息率8.54% 近月升幅8.55%。

但內電亦非全無風險 炭排受限制 將令火力發電廠 業運成本大增。

(二)本地電力篇:

中電控股(002)現價78.8元 巿盈率17.3倍 股息率3.94% 市值1990億元。

香港電力SS(2638)現價7.78元 巿盈率25.1倍 股息率4.11% 市值687.4億元。

電能實業(0026)現價49.7元 巿盈率17.3倍 股息率5.65% 市值1060億元。

本地電力股 穩健有餘 進取不足 只能視作為避險工具。



公字都輸

美國經濟一團糟 股市卻升上太空 美元又強到無朋友 真的令筆者摸不著頭腦 莫非人人有股炒 不夠錢用就印就能萬事皆憂? 本來人家之事與我們何幹? 但港元與美金掛勾 港人資產亦美股不少 總之 美國經濟好 香港經濟未必好  美國經濟衰 香港經濟就必受其連累 開公開字 香港都有可能成輸家 好無耐! 而筆者也絕不認為 單靠炒高個股市 不夠錢用就印 就能解決到經濟問題。

2021年8月20日星期五

股災

股災恆指多數處高位水平 現今恆指已調整不少。

壞消息沒有人理 雞犬股皆升 現今卻壞消息多數跟足 好消息卻無動於衷。

散戶購買力耗盡 現今我持貨好輕。

從不買港股的也加入行列  現今這項發生在美股身上似乎多一點。

新股潮好熱鬧 但現今已冷靜了好多。

雖則如此 就算沒有發生股災級的暴跌 但兩、三成的大調整 已夠嚇人!


東方海外中期業績超好

近年航運業有多好賺 看下東方海外(316)的中期業績就可知一、二。半年純利大增26.5倍至28.11億美元。收入增1.03倍至69.88億美元。纯利所以能增幅大於收入這麼多 全因營運支出 只比上年同期增加6.67億美元或22%至36.7億美元。這唯一能解釋就是船運費劇增,東方海外亦頗為慷慨 中期連特別息 每股合共派送4.41美元(34.39港元) 以集團現價185.3元計 股息率高達18.55%(今年九月二日才除淨)。從集團的業績足見運費的加幅是何等驚人,羊毛出自羊身上,通脹又怎有可能避免得到。 

藍籌新貴

信義玻璃(868)、李寧(2331)及招商銀行(396) 將成為藍籌新貴,並剔除交通銀行(3328)席位,恆指成份股將由58隻 增至60隻。並將於九月六日生效。


博反彈要小心

今天最多跌了738點 收市跌466點 即就算你今日最低位撈到 今日都不夠位食糊 即又有兩千億元購買力被縛死. 美聯儲可能想不做鷹都不行 疫情反撲 國策監管 ......。無單是有利大巿的消息 現在唯一股災欠的條件 可能是散戶仍有購買力 每天跌你多一些 層層誘散戶入巿博所彈。

恆生指數收報24,849 點466點 成交額2,043億元 久違的兩千億成交 可惜是在跌市呀!

沽出新鴻基地產

大市跌得這麼急 驚!驚! 連新地(016)這麼質優股都沽埋 賺二千四百多 套現十一餘萬。君子不立危墙😢! 都話講就容易 做就難 又犯大忌 先賣獲利貨!😢😢

後記: 網友Fei哥留言 話我沽後新地應見底 我沽價113.3元  新地逆市都升 實力可見不弱  Fei兄確有其道理 我自己有自己的盤算 末必與沽出的股份素質相關.

溝貨

我當然不是 PAT PAT癢 專掃人氣 討人厭 只是全出於一片善意 講的是溝貨 因見不少網友已頻頻出手溝貨 且溝得好密 溝價好窄 新科技股潮 的確製造出大量財富 問題是你取到了多少? 而近期的科技小股災 你又吐番多少出來。怕的是升時你吃不夠 跌時你就吐突。升時當然無問題 因只是賺多賺少 但跌時 除了計了數的 還有被縛的有多少 好多人覺得首次買某股時已覺得抵買 再跌豈不是更抵買  理論上是 實情卻並非如此 因錯的一定是你 对的永遠是巿場 覺得我胡說 檢視今次科技股潮 你的戰績如何? 若成績好好 就當我這遍文章是廢話 抱歉花了你幾分鐘去看 但若你溝貨已溝到一衭都是蝕本貨 就要好好反省下。


東亞銀行中期業績

東亞銀行(023)公佈今年上半年度業績,純利26.71億元 按上年同期增長74%,每股盈利0.78元,而最受投資者滿意之處 當然是中期股息大增 由去年0.16元增至今期0.35元。

但細看內容 業績並無表面般好 期內淨利息收入按年倒退9.7%至55.23億元,淨息差由去年同期1.59%收窄至1.38%。這麼窄息差,銀行近乎當義工。而銀行盈利能大增,主要來自壞賬減值大減78%至5.81億元,上年同期為29.02億元,並非銀行本身經營盈利突飛猛進。

2021年8月19日星期四

逆市奇葩

 內地電力股成了逆市奇葩 整個板塊在今天跌市中仍有不錯的表現 其中華電國際(1071)單日升了4.62% 報2.49元 往績巿盈率6.35倍 股息率近12% 相对A股有近四成折讓.

今天晚飯聚 酒樓看似客滿 實質只做得一輪. 內部經濟復穌看來依然長路漫漫 新經濟股 我宣佈棄權. 買都係買番些老餅股算了. 通脹看來阻也阻不住 個人認為聯儲局鼎得初一 都鼎不到十五 收水在所難免.


巴巴都晤掂

阿里巴巴(9988)連在港的IPO價都守不住 現價報162.1元 跌穿在港上市以來新低 比52週高位309.4元 跌了147.3元 涉及資金31613億元. 



股王落難

騰訊(700)剛公佈了一份上市以來最佳的中期業績 股價卻依然下跌了15元 報421.2元 相較52週高位775.2元 大跌354元 涉及資金33984億元 有誰可告訢筆者 我們的股王 發生了甚麼事?

今年一月十五日騰訊曾單日每股升了51元  成交額超過136億元. 



沽出嘉華國際

個市真的吾多妥 倉位輕磅都減 沽清嘉華國際(173) 賺得愈七百元照計數 志在套現。港股真係四面楚歌 乜义好消息都不關港股事 但乜义壞消息都關港股事 網友可能笑我戆居 為何不轉買美股 這全因我買美股[超黑仔] 相反港股雖荊棘滿途 但始終能靠它養活家人 炒股要贏錢 信心最為重要。

恆生指數收報25316 跌550點 成交額1,648億元。

約了親友吃飯 幾份上巿企業成績表 都無時間看 今晚有空才硏究下 看年報已成我的嗜好了。


跌幅好全面 小心呀!

恆生指數中午收25,425跌441點 成交額822億元。跌幅不算大 但卻相當全面 科技巨技全軍盡墨、3桶油、傳統大藍籌 匯控、港交所、友邦。甚至避險股 中電、煤氣、港鐵,領展都跑不掉。投資者象要錢不要貨 未宜樂觀。 我的策略是合價就買 分注吸納 直至滿倉,最壞打算 視作定期存款 就不會錯到那裏。實資、溝貨價要闊、目標要資產厚 利潤好 股息高、放棄憧憬,只計實況,量股而為......。其餘就聽天尤命 祝大家好運。

財經日誌

萬洲國際(288)股價再跌穿52週新低 但筆者認為仍不宜沾手 清官難審家庭事 我們又不知真相 不便多言。 但假若醜聞屬實 對萬洲將是災難性 小心為上.  騰訊(700)上季多賺29%;中期多賺46% 業績甚佳。股價都無大變動 另一科股巨企阿里巴巴(9988)更穿新低,兩隻年賺千億元的巨企都如此,那些仍處燒銀低階段的夢幻股就更令人擔心。用實資去買有資產 有盈利 有股息的實力股 依然是最為可取。一句講晒 實資買實力低殘股 長線贏面大好多。


新鴻基派息穩定

新鴻基公司(086)公布6月止六個月中期業績,收入21.7億元,按年增加5.9%。純利26.93億元,增加287%,每股盈利136.2仙。中期息維持每股派送0.12元。賺多兩倍多,股息卻無半分增,實在有點不合理。但也說句公道話,管理層不論公司盈利如何,近幾年都維持每年派息每股0.26元,已屬厚道。現價3.88元 巿盈率3.02倍 市賬率6.7倍 股息率6.7% 市值76.8億元。往績PE僅約三倍,若以現價計 今年PE就有可能低於兩倍 超吸引。怪不得網友[student]常常推介此股。

2021年8月18日星期三

惠記集團(610)

惠記集團公佈上半年業績,收入48.33億元,按年增加24.2%。純利2.62億元,減少35.2%,每股盈利33仙。派送中期息每股7仙,即將為筆者帶來840元股息收益。 其他細節都懶得去深究, 又只為省到不夠八百萬元 而減派1仙股息 實在有損形象。每股資產淨值12.88元 以市價4.09元計 市賬率僅0.31倍 是集團最大賣點。現價往績巿盈率2.98倍 股息率7.8% 市值32.5億元。中期成績表現實在差強人意 但預計今年要維持低單位數PE 及高於7%股息率 應仍能做到。

*利益申報:本人持有上述股票權益。

公園閑語

晚上兩公婆去公園散步 已成了習慣 但Mrs.B日子可能真的過得無聊 總喜考下我的紀憶力 不知是否她又看了那套韓劇的橋段 又再問起我和她第一次遇到的情境. 但這又怎可能難到我這個模範丈夫 1991年海洋公園 穿了條白色的連身裙 長頭髮但用個黃色髮夾束起, 二十二,三歲左右。

可能初次見面 我說話不多 她更好象無講過話 但實在太耐了 說話內容也不敢肯定是否有記錯。應該是我先開口 小姐妳有老公嗎? 她就寧頭;嫁我如何? 她就點頭;我叫阿B 請問小姐怎稱呼? 

对話大有可能會記錯 但情境就一定無錯 我每次看相薄,都有大把相關相片可看到 想不記得都難呀! 那個年代 照相不平 菲林曬相都好花錢 想起都有點肉痛。 

半年成績表

騰訊(700)上季多賺29%至425.8億人民幣;中期多賺46%至903.5億人民幣 業績甚佳。但整個科技巨企的榮辱 全賴國策 業績反屬次要。 

越秀地產(123)半年純利23億元人民幣升15.3% 派中期息0.326港元 (去年同期為0.285港元) 財務方面尚算良好 三條紅線均合格。

吉利汽車(175)上半年純利增3.7%至23.8億元人民幣,筆者覺得表現只屬中規中矩,但多間大行都評為升預期。

恆生指數收報25,867 升121點 成交額1,344億元 反彈乏力兼欠成交。


增持長和

長和(001)向英資的太古公司收購香港聯合船塢集團50%權益,惟沒披露交易作價。完成後,長和將全資擁有聯合船塢。這麼細微細眼的生意 為何要這麼神秘? 或是有人怕打草驚蛇! 斷估無辛苦 但若撞中豈不是走寶 增持一手當為自己有個交待!

*聯合船塢塊工業用地好似大過太古城 但筆者不敢肯定 祈望網友若知話聲給我知.

現價58.4元 市盈率7.72倍 股息率3.96% 市值2247億元.


溝貨/持有/止蝕

三者中前者最考人 溝貨亦最多人做 因不服輸 但要明白股價跌的原因 不要只因為跌得多  昨天TVB有聽衆問已溝了5次快手 現蝕了這麼多 怎麼辨? 若蝕了這麼多 怎麼辨? 應該是買前去想 而不是出了事後才去問. 若是博反彈 也應找過另一隻 這起碼免去因看錯一隻股而永不返身 就算另一隻股都要止蝕 心理上都易過好多 歷史告之 股市輸瓜最多人的是喪溝某個股 任何更看好的個股 都要有個持股上限 切要僅記. 

而持有會套牢這批資金, 止蝕最壞输掉止蝕錢 三者中風險程度分別立見.


2021年8月17日星期二

溝貨要3思

我是個科技盲 本來不應去評論科技股 但實在不吐不快 科技股就算在今次大調整後 美團(3690)市盈率仍高達221倍; 快手(1024)及嗶哩嗶哩(9626)皆在虧損期 前者市值2959億; 後者市值1969億元........。我貪心又怕輸 就找隻年賺千億的阿里巴巴(9988),結果真的好些,蝕少些! 我就宣佈投降 再不敢沾手新科技股。

阿里巴巴52週高位309.4元 現價171.8元;美團高位460元 現價213.6元;快手高位417.8元 現價71.15元;嗶哩嗶哩高位1052元 現價517.5元;股王-騰訊又如何?高位775.5元 現價435元。用血流成河來形容科技股價 實也不為過。

我亦冒著被Ⅹ阻人發達之險,說句肺腑之言,欲溝貨者切記要量力而為呀!

沽出阿里巴巴

還以為阿里的壞消息已出得八八九九 怎知最辣那條今天才普頭 不得濫用大數據於營商行為,而那正是科技巨企增長的引擎 阿里巴巴(9988)首當其衝 連在香港的上市價都一度穿了,只好認輸止蝕 持貨一天輸了1787元。😂

一直覺得股票倉位偏低 以流動資產計就是 若以股票/現金計 倉位已過三成 不是太輕了。除非國策有變 否則科技巨企都難有運行 這當然會直接影響到大市走勢。

恆生指數收報25745 跌435點 成交額1661億元。已連跌四個交易天 合共逾九百點,連汽車股、教育股及藥業股等強勢板塊都轉弱。


友邦中期業績良好

真係強得有道理,友邦業績從不令人失望,高追我不敢建議,但有貨者惜售為佳,我就是最佳的反面教材,多次買到友邦都賺到微利就沽,走完一次寶又一以寶,失敗呀!

下列為友邦保險中期業績要:

新業務表現

• 新業務價值增長22%至18.14億美元

• 除香港外,所有報告分部的新業務價值均超出疫前水平

• 年化新保費增加13%至30.60億美元

• 新業務價值利潤率增加4.2個百分點至59.0%

盈利及資本

• 稅後營運溢利上升5%至31.82億美元

• 期內產生的基本自由盈餘為33.74億美元,上升6%

• 自由盈餘達179億美元,較2020年12月31日增加44億美元

• 內涵價值權益為701億美元,較2020年12月31日上升5%

• 股東分配權益達489億美元的新高水平

• 集團當地資本總和法覆蓋率(1)為412%

中期股息

• 中期股息上升8.6%至每股38.00港仙

慎用資金

今早去晨運 通地都是蝸牛 希望不要有人笨到拿去食 有可能食病都不知甚麼事。但我有個親友最喜話[大箘食细菌 細茵當補品]。難得他真是好少病 八十幾還好生猛。打開報紙 看了幾眼就不想看下去 全都充滿負能量 不看也罷! 專注財經新聞更實際。見股市調整不少 甚多股票已頗具吸引力。盤點彈藥準備出擊 但近半買了年金 股票買了八十皮  iBond又買了廿皮  黃金十幾皮 能動用的實在不多 真要愼用。

2021年8月16日星期一

阿B閑話

剛去花園跑步 但不是和老婆 而是約了後輩 .談起工作 他話仍算穩陣 因同事英文水平差 所以他具優勢 這點我實在有點保留. 在現今香港打寫子樓工 怎會英文差? 但也不便爭論 因我已離開職場這麼多年 可能脫晒節了. 他長線投資的幾隻港股 友邦保險、 港交所、 招商銀行、 建滔化工、比亞迪、 騰訊、 京東、 阿里。科技股全部坐艇。但靠友邦保險及港交所買得早 兩股救全家。

他話末見過我和老婆鬧咬 請教我夫妻之道。好簡單 我根本不給她機會 她未鬧我已先道歉。那麼豈不是無晒尊嚴? 關上門得兩個人 尊乜Q嚴! 又好象有蚊針她 我會話不用憂 我會入房脫掉上衣 讓蚊針飽我先 自然就不會針她! 學野啦兄弟 不講話去做 肯講的丈夫相信也不多 今晚喝了些酒 有點累 要早點睡 各位晚安! 


華置具私有化憧憬

華人置業(127) 公布截至今年6月底止中期業績,營業額7.26億元,按年跌63%。盈轉虧蝕3728萬元,這不是值得關注之處。華資吸引之處當然是其NAV高達12.99元 這相對股價3.06元 PB僅0.23倍 極具私有化吸引力。華置市值58.37億元 大股東劉家佔75% 街貨僅值14.5億元,將其私有化对劉家來說易於反掌。當然私有化與否 要大劉說了才算 筆者只是依數據直說 一廂情願而矣。

投資者避險心態重

恆生指數收報26,181 跌210點 成交額1,339億元。北水連走三個交易天 今天走了半佰億 十天線都穿埋 見底又未見有跡象 都是小心為上。今天輕注入了兩隻科技股 中芯(981)及阿里(9988) 兩股均有溢利支持。落了盤卻做不成的太古B(087)就不高追了。騰訊(700)後天出成績表,看清其業績才決定策略,寧高追都勝於盲買。逆市上升股份 四大避險股中電(002)、煤氣(003)、港鐵(0066)、領展(823)全都傍上有名 投資者心態可想而知。

買入阿里巴巴

 以180元買下一注阿里巴巴(9988)作貨底. 不同某些夢幻科技股 阿里有盈利支持.

買入中芯國際

既然看好就買 先買下一注中芯國際(981)作貨底.

現價24.2元 往績市盈率28.3倍 預測市盈率低於20倍 市值1912億元.

2021年8月15日星期日

太古投資評價之我見 2

翻看太古中期年報 才發覺主師換人 由白德利接替施銘倫為集團主席。新官上任三把火 望他做番出好戲吧! 其實由我去當這個位都掂,集團資本淨負債比率僅12%,在這個低息時代簡直是浪費,倒不如加大融資來回購自身的極低殘股票 (A股B股平均折讓>70%) 用三折多去買回自己的資產,世上還有更好的投資嗎? 又可將太古汽水分折上市,以市盈率15倍計 應值逾440億元。而整間太古公司才巿值743.8億元。


中芯國際(981)

國策不欲晶片因缺貨而大加價,但並無反對取得合理利潤,而市面供不應求,晶片廠一做到製成品 就買得出。 中國芯片龍頭-中芯國際 自然可看高一線。 往績市盈率亦不算離地 而已公佈首季純利1.6億美元升147.6% ;第二季純利按季增3.3倍至6.87億元,按年計升3.99倍。雖料第三季未能維持高增長,但按季收入增長料為2%至4%。有國策重點支持,前景自然可看高一線。現價24.55元 巿盈率28.7倍  市值1939億元。中芯行業獨特兼更有近兩千億元市值,具備加入藍籌俱樂部條件。


阿B感言

與友人茶聚,傾傾下又傾到移民問題,又係怨這怨那,不滿這不滿那,問他為何不走? 又話為了這為了那? 真聽到我有點動氣, 既然又為了這為了那。 講到這麼[偉大] 不能走 就認命吧! 好好的在港生活下去。若不以這樣態度好好地過活 香港將來有無事我不知 他就一定會鬱出事。 若是女的 婆婆媽媽還可理解, 男人老狗,乜都可自己決定,怨乜春? 要做[偉人] 為了這個家人那個愛人, 不能走。 就晤該[偉]到底  若鬱到自己都出事 幫不到家人反會成為負累。 一係就學曹操 寧願負了天下人 莫被天下人負我 想怎樣做就怎樣. 總好過兩面不是人. 

我知道我這麼講會令好多人反感,又會話我好偏激,但我性格生成如此 我自己都不想呀! 罵完都不好意思要他埋單,多言必有損失,真的沒錯!😢

博彩業前途未卜

金沙中國(1928)公佈上半年業績,錄得7.16億美元虧損。

銀河娛樂(027)公佈今年第二季業績,經調整EBITDA為11億港元。

澳博控股(880)公佈上半年業績 虧損14.66億港元。

美高梅中國(2282)公佈上半年業績,錄得經調整EBITDA 2億元。

永利澳門(1128)公佈上半年業績,錄得虧損21.57億港元。

澳門博彩股 前途全賴於疫情能何否在短期內放緩,現在的博彩業 已不是賺多賺少問題 而是能否捱下去。 投資者當然可以不沾手此板塊,但富貴險中求 想博的也應選隻底子最強的 若筆者要博 首選必然是銀河 有淨現金三百多億元 屬藍籌股 規模較大 續牌風險又最輕。

相關評論https://reviewfuturelife.blogspot.com/


雅居樂股息超過12厘

有數得計 雅居樂(3383) 現價9.06元 巿盈率3.11倍 巿賬率0.58倍 股息率12.14% 市值354.9億元。近五年派息有增或持平但從無減少,盈利則年年增長。當然過去表現 並不表示將來表現 但起码能判斷出公司的管治能力和对小股東的態度 總負債/總資產達75.4% 的確偏高 但這亦是內房板塊的通病。筆者屬好息派 一見高息就兩眼發亮 這甚有可能影響理性分析也說不定 因此文章只供參考 買賣閣下自行決定吧!


2021年8月14日星期六

醫務人員流失問題應正視

不少報刊都說香港醫務人員因移民而流失嚴重 形容成十分嚴峻似的. 講句心中話 香港醫生當然工作十分辛苦 但他們已從行業的優赿感及高薪厚職 得到了充份的補償。天要下雨 娘要嫁人 誰都不應去管別人移民的選擇。

但以香港醫務人員的薪酬水平 除稅後計 已可名列世界前矛 对一些低生活水平地區的高質素醫療人才 極具吸引力。特區政府只要不受既得利益者影響,將入職條件合理化便可。我們做市民的要撫心自問 寧願無醫生醫你 或有個稍欠信心的醫生醫你呢?

十錯其九 仍有擁蠆

股友話現在股份都有不少便宜貨 但前景不明 所以都不敢下重注 這與我的想法頗為接近 但也須要明白 若一切明朗化 就不會是這個價錢。他卻反問我 為何香港前景這麼多暗湧 但樓價卻依然婁創新高?而我只好確實回答 我真的不知道。他又問了我一個好有趣的問題,有好多財演預測股市走勢,十錯八、九。但為何仍有這麼多擁蠆。這個我反而明解 因大部份人想聽的是他們所希望聽到的見解,至於是否合理 正確 反屬次要。

科技雙雄之騰訊控股

與阿里巴巴(9988)有別 騰訊(700)的最新季績依然有不錯的增長。在2021年3月底止季度,騰訊的收入達1,353億元人民幣,按上年同期增加25%。經營盈利更按年大增51%,股東應佔盈利則增長65%。集團現雖受到國策及外資拋售的影響,但股價已大幅調整,筆者亦覺得這已有充份的反影,七百多港元的騰訊和現在的四百多港元相比,經營環境真的相差這麼遠嗎? 更何況騰訊的現今領導者 依舊是馬化騰 單這點 騰訊給投資者信心 已較阿里為強。

現價470.2港元 巿盈率23.4倍 市賬率0.32倍 股息率0.34% 市值45138億港元。


科技雙雄之阿里巴巴

阿里巴巴(9988)公佈上季(2021年4-6月)業績 營業額2,057.4億元人民幣、按年增34%;股東應佔溢利451.41億人民幣、按年減少約5%。有跡象顯示 集團過往的的高速盈利增長有放緩跡象。

人有人運 股有股運 在不久之前 阿里市值曾超過六萬六千億港元 一度取代了騰訊(700)的股王地位。 但有誰能料到 自從去年其附屬公司-螞蟻金融上市失敗後 阿里就象惡運纏身 壞消息一浪接一浪 股價更小脹大回 一浪低於一浪 但其股價已從高位309.4港元 下調至現今184港元,以阿里的質素 筆者認為股價調整已足夠 但一涉及運程 我卻是個門外漢 見議網友都係去請教李居明大師。

現價184港元 巿盈率22.3倍 股息率N/A 市值39490億港元。


太古投資評價之我見

太古A(019)巿值483.83億元 太古B(087)巿值260.02億元 即整間太古公司市值743.8億元。但公司單計持有82%的太古地產權益 已價值1055億元。 若除去太地的負債 太古公司本身負債約兩百億元而矣! 而公司在太地以外的家當 主要包括持有45%國泰航空 全資擁有太古汽水廠、港機工程、海洋服務及貿易等資產權益。

論資產折讓 太古公司相當吸引 (太古B更甚) 可惜集團盈利 常被聯營企業-國泰航空(293)拖後腿 以致影響太古的投資評價 其實公司就算不捨得沽掉這雞肋 亦可將其中26%股權送於股東 將國泰由聯營降為投資 這樣太古公司份業績 就自然能突飛猛進。   


政府年金

假設你65歲退休 用300萬元買年金 你一日不死 每月就有17400元收入 免稅 亦無需要留在香港居住也可以 對閣下甚具保障 因一買下 就無人能取走你這份資產 不怕被人騙去 但政府年金 不利於你的遺產繼承人 因此若閣下的子女 反對你買政府年金 我可大膽講句 你的仔女孝順極都有限 相反若出錢幫你買年金的子女 卻肯定是超孝順 因這才是真心真意關懷你 怕自己經濟出問題 父母也老有所依 但至今我仍未聽過有子女願付錢給父母買年金 不過這也不應怪責子女 因幾乎可以肯定 你自己也做不到。 


2021年8月13日星期五

最佳內銀

若選最佳內銀股 相信招商銀行(3968)必然當知無愧。剛公佈中期業績, 營業總收入1,666.45億元人民幣(下同),按年升13.4%。純利611.5億元,按年升22.8%。不良貸款率為1.01%,較去年底跌6點子。撥備覆蓋率為439.46%,較去年底升1.78個百分點。綜合招商銀行各項條件,又有誰家內銀能比得上? 可惜筆者投資眼光膚淺,以息論行 買了中國銀行(3988) 而忽視了招商銀行。.

上星期去探朋友 他樓下商場間牛肉麵店 真的不錯 而價錢就平過xx豐三成 為何貴三成 因要交租給新鴻基. 但我也不方便投訢 因它交的租 我有289萬份一利益。



非凡中國(8032)

數月前非凡中國以每股63.6元,配售李寧(2331)2.41%股份,套現38.16億元。完成後,集團持有李寧之股份由13.28%降至10.87%,而現今李寧股價已升至87.4元。非凡持有10.87% 市值237億元。非凡若以現價1.4元計 市值才133.5億元。而較早前非凡售出李寧股權後 派了約12.69億元作特別息 應仍有25.4億元淨下 單看這兩條大數 已知非凡扺不抵買。

當然扺買股價亦未必會升,而非凡資產中 除了李寧股票外 其餘業務實在一般 公司派息亦不穩定 我自己都站不會買 只是評論一下而矣。

非凡中國剛公布截至今年6月底止中期業績,營業額6.95億元,按年升348.2%。純利33.79億元,按年升239.8%;每股盈利29.96仙。


又貪心又怕輸 2

大巿愈看愈不妥 兩條科技大牛龟 QQ(700) 爸爸(9988) 廿倍PE 都無人比臉 照沽可也. 個市潛在壞消息確不少. 阿B性格向來先天下之驚而驚 既貪心又怕輸 明天又是週末 減磅為上 賣掉亞洲水泥(743)及赿秀交通(1052) 合共都有愈三千五執 盈利率不高 重點是套回十五萬彈藥 加埋恆大物業(6666) 今天合共執逾四千元 密食當三番 今天夠皮了 不等收市 現去游泳.


太地實而不華

 一千兩百餘億元巿值 已達藍籌地產股級別 中期息0.31元 雖增加僅0.01仙 但亦可見管理層維持漸進增加股息的誠意。太古地產(1972) 資產質素優 管理水平佳 派息穩定 财政良好 (資本淨負債比率僅3.1%)。確是隻優質股。 可惜集團作風低調 往往被市埸所忽略  而價值2660億元的投資物業及年入超過一百二十億的租收 是太地的支柱基石 相當踏實。現價21.8元 巿盈率31倍 市賬率0.44倍 股息率4.17% 市值1275億元。

又貪心又怕輸

又貪心又怕輸 只好贏餐飯都計數 沽出恆大物業(6666)@7.05元五千股 淨賺六百多 又是多得超平手續費.

李寧業績靚爆鏡

李寧(2331)中期業績相當良好 收入增65% 溢利大升187% 毛利率增6.4%至55.9% 經營現金流增長590% 財政甚為穩陣 融資收入比支出還要多.......。財團已建立品牌成功 高檔路線亦使盈利質素較同業為佳 十四億人  人人去運動 這個憧憬值億金 集团唯一問題 股價過往累積升幅實在太快 PE太太高YIELD太低 或計要需時消化一下。現價86.45元 巿盈率104倍 股息率0.28% 市值2156億元。

2021年8月12日星期四

iBond

作為分散投資合共買了24萬元 iBond。其中11手普通+13手銀色 每年可收取利息6750元 真的比定期存款好得多。長者資産中勿漏了iBond,尤其是銀債,無論如何 買iBond總比將錢放在銀行,只收取可恥般少的利息強得多。又假若銀色iBond都能賣得 就更加完美吧!

有傳恆大物業(6666)賣盤因價錢談不妥而告吹,談不妥 即表示中國恆大(3333)仍有討價還價能力 不會賤價將6666賣盤 若是如此 恆管的發展依然能夠維持 現價又這麼殘 我實在不大擾心 何況我又只得五千股。

泓富產業(808)

泓富產業信託基金 上半年可分派股息為每基金單位9.01仙 ,可分派資金1.38億元。若化作年計 現價股息率6.02% ,每股資產淨值4.80元 ,市賬率0.62倍, 物業估值99.53億元, 資產負債比率22.7% ,頗為健康 具有加大貢杆投資的能力。 泓富資產全在香港 業務簡單易明(收租佬) 又無外匯或壞賬風險 更有長實作後盾 適合食息一族 逢低吸入作收息之用。現價2.99元 市值45.83億元。

若將泓富與同系置富相比較,後者更偏重商場收入,而在市賬率、資產負債比率、派息率 兩者均相差不大,但後者規模較前時大兩倍。筆者因而會給後者(778置富產業信託基金),更高些評價。 

國泰前路茫茫

國泰航空(293)半年收益減少42.7%至158.54億元  虧損75.65億元;股東資金698.8億元;借賃淨額751.4億元;債務淨額股份比例1.08倍。集團債高兼前景差,疫情因素,油價高企,資金短缺........都無乜可講,看少隻算了。

跑完步回家才知恆大物業(6666)跌穿我的買入價6.9元,[早知]有逾兩千元賺就吃糊先,現賬面倒蝕250元。

恆生指數收報26,517 跌142點 成交額1,358億元。

偏向虎山行

恆大物業(6666)今早曾低見6.8元 我就在6.9元落了盤買了一注 PE22倍 比起其他大型物管股 如碧桂園服務(6098)PE54.1倍、世茂服務(873)PE47  確似平好多. 市傳中國恆大(3333)正與多家大型內房商討恆物賣盤之事 而現今中國恆大正待錢救命 我看成事機會高於一半. 恆大物業盤數好健康 本身財務絕無問題.恆生指數中午收26,636 跌23點 成交額724億元. 國指跌31點 恆科跌60點 無乜方向感.



內銀低PE低PB高YIELD

中國銀保監會公佈內銀業數據,上半年銀行累計實現利潤,按年增長11.1%。這無疑會令原本股價已低殘的內銀股更加抵買。

工商銀行現價4.42元 巿盈率4.31倍 巿賬率0.46倍 股息率7.17%。

建設銀行現價5.62元 巿盈率4.44倍 巿賬率0.50倍 股息率6.91%。

中國銀行現價2.73元 巿盈率3.75倍 巿賬率0.33倍 股息率8.6%。

農業銀行現價2.63元 巿盈率3.74倍 巿賬率0.35倍 股息率8.38%。

內銀股需繳付10%股息稅。

利益申報:本人持有中國銀行股票權益。  

港交所是好股但偏貴

 港交所(388)公布截至今年6月底止中期業績,收入109.09億元,按年升24.2%,純利66.1億元,按年升26.3%,每股盈利5.22元,派發中期息每股4.69元,上年同期派3.71元,按年升26.4%。

港交所這份業績相當良好,收入和溢利均破了半年業績纪錄。但關健在於能否長期維持,集團業績向來不穩定,又屬重磅藍籌股,頗具造巿効能,這更加添其股價波動性。個人認為388固然是好股,行業獨特兼具壟斷段性,但估值實在偏貴。

現價515.5元 巿盈率56.8倍 股息率1.58% 市值6561億元。


2021年8月11日星期三

希慎投資價值勝房託

希慎興業(014)半年成績平平 無驚無喜 收入少了7.4%; 基本溢利跌12.6%;重點是中期息維持27仙。 股東權益731.4億元或每股資產淨值70.3元。去年香港經濟是甚麼環境 也不用多說 作為大型收租公司 成績相信早被預到 但希慎派息率雖屬保守級別 仍有近5%股息率 實較不少盡派才有約6%的房產信託基金 更具投資價值 以希愼現價28.9元計 市賬率0.41倍 預計股息率4.98%.

買入越秀交通

1052升了近9% 仍決定高追 因以我買入價 預期股息率8.8%。而且赿秀交通(1052)是紅籌 有別於H股公路股 不用繳付10%股息稅。債重問題是行業通病 越交去年上半年融資成本4.06億元(人民幣 下同) 今年同期為3.82億元,但上年上半年正是集团最黑暗期 收入僅8.39億元(今年回復正常有18.3億) 上年這麼差都鼎得順 可見集团底子厚 況且管理層正計劃將收費公路以Reits形式上市 若成事 又多了筆資金回流。價值投資者買股 要衡量的是買入價抵不抵買 而不是它升了多少或是跌了多少。

假設將其半年業績化作年計,以現價4.5港元計 市盈率5.91倍 股息8.8% 市值75.2億港元。

*利益申報:本人剛買入上述股票權益。  


財經日誌

近期差不多所有財演都話你知 港股仍未脫險 要保守些為妙 但大鱷就往往喜與散戶对著幹 你看股王-騰訊(700)股價的波幅就知,散戶和大鱷鬥財技好蝕底,我就買些它們興趣不大的實力高息股,大鱷從不在乎股息收益,因在他們來說 炒賣才是正途。銀色iBond退款又多了批彈藥可用。我正在密切注意 越秀交通(1052),待稍後開市看否有入貨機會。國泰航空(293)看來財務上又出問題,真慘情 ! 這股我已多年不敢沾手,昨晚杜指升162點 ADR港股跌46點。

越秀交通 回復正常

越秀交通(1052)中期溢利4.67億元人民幣(下同)或每股0.2795元;派息0.1663元(0.2港元) 派息率59.4%。集团恢復派送中期息,在正常環境下,集團確有此派息能力。

我就粗略看下越秀交通 是否真的回復正常化。先看收入 由去年同期8.39億元人民幣(下同)大增至今期18.31億元 足足多了近10億;營運盈利由1.98億元升至10.71億元;當中並無涉及特殊成份。看來越秀交通的業務已回復正常。

假設將其半年業績化作年計,以現價4.13港元計 市盈率5.8倍 股息9.6% 市值69.1億港元。

2021年8月10日星期二

九倉具私有化憧憬

九龍倉(004)份中期業績 真係無乜好講 但看下其資產負債表 卻甚有看頭。

集團最重秤的資產是收租物業757億元、其他貴重資產則有發展物業489億元、聯營公司418億元(主要為低於一半權益的發展物業;內房綠色中國權益、現代貨櫃碼頭、香港空運站....等資產)、另有一個藍籌股投資組合 市值745億元。而一般企業都會視持有欠參與權的上巿公司股票,為資金短期泊岸處,因這終非為主業。

說回正題 九龍倉巿值才803億元;大股東吳氏家族佔約55%;即街貨僅值361億元。假設大股東厚度些 溢價四成將九倉私有化,才花505億元。即賣出持有股票組合約三份之二 就足已成事 真是easy job ! 毫無難度 當然這只是出於筆者的胡猜 成事機會度應甚低。


冠君房產(2778)

冠君房產信託基金 半年收入12.6億元、可分派收入7.9億、每單位分派0.12元、物業組合估值655億元、每基金單位資產淨值8.32元、資產負債比率23.2%。

基金持有兩幢甲級商廈作投資(花園道三號及朗豪坊),收入尚算穩定 在此困難時刻 收溢調整有限。以現價4.39元計 股息率5.46% 在此低息環境 已算不錯  市賬率0.52倍 相对同業 屬中規中矩 從吃息角度 冠君亦算交到成績。

但相比之下 筆者則覺得某些收租股更為抵買 如希慎興業(014) 市賬率折讓更大(0.41倍) 股息率雖較少 但仍有近5% 須知希慎派息頗為保守 非象房託基金更乎盡派。 


增持新地

本來只調整了這麼少 不應溝貨 但以新鴻基地產(016)的質素 看好都只買一手 實有點那個 反正倉位輕 就買多一手.

股王-騰訊(700)變為造巿工具 每日股價波幅超過5% 成了常態. 幸其估值並不算離地. 而恆大系再次成為大市焦點 傳有財团入股其下恆大物業(6666)及恆大汽車(708). 但前者市值才678億元 後者1244億 七除八拆 中國恆大(3333)套現得多少?  其實賣樓才是中國恆大舒解財困的唯一法寶.


買入亞洲水泥

亞洲水泥(743)中期收入增加23%; 溢利增22.2% ;若化作年計 今年市盈率僅2.11倍; 超吸引, 財政情況良好: 集團負債比率約為28%.手持71.15億元現金儲備. 就算遇到短期困境, 資金流亦問題不大. 現價5.52元 往績巿盈率2.71倍 股息率11% 市值86.5億元 股東資金回報率l6.53%。主要風險: 未來供應大過預期 供過於求; 煤價 電價上升及評論者(即本人)对水泥行業半知1/4解. 利益申報:本人持有上述股票權益(剛於5.52元買了一注)。  

*我對水泥業全無認識, 但又冇高人賜教, 惟有自己博下 錢是自己的 就由自己負責.


水泥股

海螺水泥(914)現價43.2元 巿盈率5.45倍 股息率5.84% 市值561.4億元 昨天升幅4.98%。

亞洲水泥(743)現價5.54元 巿盈率2.72倍 股息率11% 市值86.8億元 昨天升幅3.74%。

華潤水泥(1313)現價7.39元 巿盈率5.76倍 股息率8.32% 市值516億元 昨天升幅3.21%。

中國建材(3323)現價10.1元 巿盈率5.69倍 股息率5.54% 市值390.7億元 昨天升幅4.01%。

昨天幾隻中、大型的水泥股均有不錯的升幅,它們有個共通點 往績低市盈率 高股息率。但大行給這個板塊的評級卻甚有保留,預計未來供應大過預期,煤價上升更不利水泥業毛利。亞洲水泥在上月底出的中期業績仍有22.2% 而看其往績PE僅2.72倍! 單看數據真的超吸引。

筆者對水泥業全無認識,望有高人賜教,才決定是否買貨。 

2021年8月9日星期一

越秀房產(405)

越房半年收入8.81億人民幣(下同)增6.1%;物業淨收入6.38億 跌2.3%;可分派資金0.105元增3.5%;折合港元0.1233 增加12.3%。若以現價3.97港元 又作年計 股息率為6.2%  以房產信託來說 屬不過不失。物業組合估值344.8億人民幣 與去年相約;每基金單位資產淨值¥4.39。財政方面仍算合理,借貸總額/總資產為38.8%。若將越秀房託和另一隻內地房託 匯賢(87001))相較 筆者較喜歡前者,因派息更稳定兼有地源之利。


四送一

4送1不是股票 而是葡撻 從好的方面看 已比牛角包5送1為佳 起碼吃少個 和諧婚姻來自包容 包容來自忍讓 男人大丈夫吃多幾個包算甚麼? 不明我說甚麼東東 更加不重要 我是說給自己聽的。







講番正題:恆生指數收報26,283 升104點 成交額1,475億元。全世界都知內地政府要屋是用來住的 不是用來炒的 又以恆大來祭旗 整個行業要去槓杆 盡快賣樓減債 有常識者都知這個板塊站時都不會有運行 怎知今天內房就來過大挾倉。我又估錯呀!😢

港鐵評估

港鐵(066)=鐵路+地產。

鐵路客運服務,近兩年環境特殊不能作準 就以2018年作為參考 當年鐵路業務收入約195億元 利潤19.85憶元 鐵路業務有壟段性質 但不象電力業有利潤保障 遇有特殊環境亦會虧損 給予15倍市盈率已算合理 筆者給港鐵這部門估值約值三百億元。

除了鐵路資產 港鐵去年底持有860.5億元投資物業、發展中物業119.4億、待售物業18億、聯營公司權益115.6億、及服務資產328.7億(主要應為車站店舖、廣告牌位、八達通....等資產)。這部份資產約值1443億元。

其他資產包括現金儲備209億、各種應收賬187.7億及其他46.2億 合共443億元。減去港鐵集團各類負債1l36億元=負693億元

若以港鐵45元計 港鐵市值2785億元 減去鐵路估值約300億資產 =2485億元。

港鐵非鐵路業務(主要為地產相關資產)約值1443億元-淨負債693億元=750億元。

即港鐵的各類物業資產PB高達3.3倍(2485/750億元)*! 

但港鐵可算香港唯一的[官股],特區政府佔其75%權益、被動指數基金又佔一些,死忠擁躉又有一些,街貨不多,股價自然較為硬淨。

*當然港鐵仍有不少隐形資產實難以評估 例如港鐵上蓋物業優先發展權、物管業務權益及商譽等。

買入新地

新地(016)股價已牛皮了成季 要沽的應已沽了 買得新地的投資者 多屬保守派 持貨能力必較強 就算大市出現逆轉 其股價沽壓亦會較輕 阿B看好此股 坐言起行 一開巿就入了一注作貨底。  

下月初集團將會公佈全年業績 收租應有兩百億淨落袋 中期已有三成增長 近半年樓價升幅不少 就算物業發展入賬進度難料 新地始終會是受惠者 現價買入股價不升就坐貨收息 衡量各種條件後 阿B個人認為買得過。

現價111.7元 巿盈率13.7倍 市賬率0.56倍 股息率4.43% 市值3236億元。

*利益申報:本人持有上述股票權益。  

新地成交僅1股

在競價時段 新鴻基地產(016)成交僅一股 實屬奇景 雖無實質意義 也拍下作留念。



2021年8月8日星期日

人生在世最重要的2件事

有智者說過 人生在世最重要的兩件事 學會謀生 選對伴侶。 

學會謀生 :除非你是條幸運精蟲 否則一定要學會謀生 這才會能夠在社會立足 招顧到自己和你想招顧的人。

選對伴侶: 伴侣並無好壞 只有適合或不適合 對鞋好不好穿 只有對腳最清楚 又有人話選對了伴侶 就已成功了一半 的確甚有道理 試想若在外謀生時已弄至筋疲力盡 回家仍要玩龍鳳鬥智 的確是場災難。  

新地價值被低估

新鴻基地產(016)近期股價相當牛皮,近月波幅由110.7-118元 現價報111.4元 與近期樓價升幅極不相秤。集團截至2020年12月底中期業績,基礎盈利 按年增長30%至174.8億港元,每股基礎盈利增長亦相約至6.03港元。中期股息則派1.25元 與上年一樣。

貴為本港賣樓王 銷樓利潤自然係冠軍 半年就賺了123.66億元(香港佔84.7%) 香港賣樓盈利率近45% 真好賺 ! 但其實集團最穏定的收入是來自收租 半年就有123.61億元 淨袋94.66億元。至於其他副業如物管、酒店、電訊、新意網、巴士服務.......。相對集團主業來說 實屬[濕濕碎],在此略過。集團的土地儲備 就別處的不說 只講最球最貴樓價的香港就有5千6百萬平方呎。財務情況就更令人放心,淨負債為839.6億元,新地隨便賣兩幢甲級商廈已夠還清債務。

但好股亦不一定股價會升,新地作風素來實而不華,又不喜玩弄財技,佔恒指成份額不高,欠造市功能,因而常被市埸忽畧,至股價長期被低估。

樓價升利新地

早上游水 下午跑了一句鐘就乏力 歲月趨人😢 得知香港又添多一面澳運獎牌 合共1金2銀3銅 真高興 !😁 

中原城市領先指數 CCL 本週公佈190.1;較上週升 0.7%;較上月升1.83%。 最新2021/08/06公佈,反映2021/07/26至2021/08/01 預計簽署正式買賣合約時段)的二手私人住宅樓價。一般在簽署臨時買賣合約後14日內簽署正式買賣合約。港樓價續升 令我想起了香港賣樓王-新鴻基地產(016)。現價111.4元 巿盈率13.7倍 市賬率0.56倍 股息率4.44% 市值3228億元。 

羊生羊太

 [今天環境差 後天環境好 但不少人選擇明天離開],人生就如賭博 押錯注自然會有損失 誰押錯將來你自己就會清楚。但有點要注意 切勿做羊生羊太 受傳媒的影響左右到你的投資決定 傳媒見好唱好 見淡唱淡 皆因要如此才有市場 大行就更可笑 常話ⅩX股看多少錢 有時更加語出驚人 但這麼看好為何大行自己又不買? 全因斷估無成本。而以筆者經驗 高追無問題 但切記要止蝕 溝上比溝下安全 沽出計了數 才是真正的結果。 

2021年8月7日星期六

企鵝王綁住你

股市受政策影響 而調整不少 從好的方面看 這反而令巿底更強 試看下那些有憧憬 冇盈利 冇資產 高估值股 若泡沫不趁早放氣 爆起來就更加嚴峻 潮退時才知誰在裸泳 大巿一轉弱 音樂椅音樂一停 這類高估值股 將會跌落深淵 永難翻身。 

而只有買入或賣出時 股價才有實質意義 否則只是一堆數字 若你買的是好股兼好價 又有持貨能耐 贏面實在好大 但假若好股壞價 一樣會輸瓜你 就以騰訊為例 股王之名令投資者不捨得止蝕 看下身邊股友的騰訊蟹貨何奇多就知。

個人估計 今次散戶在騰訊的實現虧損不會太多 因散戶好少願止蝕  一日不沽都不叫輸 但要點是套牢了購買力 騰訊由四百多元升到七百多 無多少散戶會敢追 但從七百調整至四百多期間 才會綁死散戶的購買力 股王或許不會輸死你 但就有可能會綁死你 切記 任何個股都要有個限量 一過就再平都切勿再溝貨。2008年前股王-匯豐的教訓還不夠慘嗎?


長和回購股份

長和(001)出售歐洲電訊塔業務 其中已完成部份 收取了約576億元資金。管理層怎樣運用這筆資金 對於股東利益影響實在非輕。而李生已開始回購股份 事實上 集團对此亦急不及待 剛宣佈中期業績後 即時回購90萬股 每股作價介乎57.15-58.15 涉及總額約5,209萬元。而由本年初至今,長和共計購回864.75萬股。假設長和能將賣塔之資金 大部份用於回購股份 長和的每股的資產必然會大幅上升 因現時集团的市賬率低至0.45倍。現價57.85元 巿盈率7.65倍 股息率4% 市值2226億元。

相關評論 https://www.youtube.com/watch?v=QzOEn5nYPhM 

*利益申報:本人持有上述股票權益。  

3條紅線

三條紅線 (一).淨負債率要低於100% .(二)除預收款後的資產負債率不得大於70%. (三).現金短債佔比不少1倍。我翻看過不少港資地產股財表 包括新地、長實、恆基、信和、九倉、恆隆、嘉華、九置、希慎......。都找不到其中有一間有違3條紅線。但內房中卻有不少要為3條紅線達標,需積極賣樓減債,人人急售 又怎能賣到好價 內房股除非股價再調整更深些 否則都是小沾手為妙。

置富產業(778)

置富產業信託基金 上半年可分派股息為每基金單位24.96仙 ,可分派資金4.9億元。 若化作年計 現價股息率5.82% ,每股資產淨值14.45元 ,市賬率0.59倍, 物業估值388.4億元, 資產負債比率22.5% ,頗為健康 具有加大貢杆投資的能力。 置富資產全在香港 業務簡單易明(收租佬) 又無外匯或壞賬風險 更有長實作後盾 適合食息一族 逢低吸入作收息之用。現價8.57元 市值168.5億元。

2021年8月6日星期五

財經日誌

銀色i Bond最多分到14手 即我起码會分到13手。見交易成本好象貴了 才記起加了0.03%印花稅 我近期就付多了百餘元 不過無所為 免佣金省回更多 真不明股票行以甚麼為生? 但有關部門有五十萬元保障額 無有怕 ! 又傳美團(3690)及阿里(9988)有不利消息 由於未經核實 不想誤傳 網友若要知就自己上網看啦。 恆生指數收報26179 跌25點 成交額1,480億元。

後記:剛收到短訊 抽到13手銀債。





電訊盈科(008)

電訊盈科剛公布截至今年6月底止中期業績,子公司香港電訊(6823) 增派股息,我亦料到其母企也會跟隨,结果中期息真的多派18仙至9.36仙。期內綜合收入183.55億元,按年升0.4%。期內核心EBITDA升6%至57.1億元,其中香港電訊EBITDA上升3%至57.15億元,OTT業務EBITDA虧損收窄至2,000萬元,免費電視及相關業務EBITDA虧損收窄至4,400萬元,企業方案業務EBITDA上升118%至4.91億元。我買入電盈為收息 它將為筆者帶來2808元被動收入 心足了。


清兵

恆生指數中午收報26,206 升2點 成交額843億元。成交不足又冇波動 都不知大巿個勢想怎樣? 但雖交投淡靜 大市卻依然不愁無故事。冇溢利 冇股息 近四年業績如下: 2017年蝕了240億元、 18年蝕了141億、 19年蝕了219億、 20年更大蝕1390億元。但這間企業-快手(1024) 最新市值仍有三千四百億元 比新鴻基地產還多兩百億。 而後者卻是全球最貴房價地區域的第一大地產商。 聽聞有不少勇士仍想買入(溝貨)快手, 他們的唯一依據 竟是其股價已由高位417.8元跌至現價83元 ! 


香港電訊SS(6823)

香港電訊公布截至今年6月底止中期業績,中期分派每股30.7仙,較上年同期多派0.6仙。收入156.43億元,按年升7.1%,純利19億元,按年升0.1% ,EBITDA錄57.15億元,按年升3% 。每個股份合訂單位基本盈利25.09仙。現價10.64元 巿盈率15.1倍 股息率6.68% 市值806億元。

集團業績可算中規中矩 買得香港電訊 都是為收息 這方面6823已交到功課。

盛名之累

騰訊(700)負上股王之名 股價卻由775元高位 跌至現今439元 就因股王之名 令不是投資者在這段下跌期間不願止蝕  反而愈跌愈溝. 但這也不應盡怪股民 不竟騰訊往績確實驕人 任何沽貨者 事後都會後悔 這就更加令到不少股民 相信騰訊不敗神話 但過往表現並不等如將來表現 前股王滙豐(005)就是明證。騰訊現價439元 巿盈率21.8倍 股息率0.36% 市值42143億元。市值只較老二 阿里巴巴(9988)高出約2% 股王地位岌岌可危,  

委過於人

常聽到有股民埋怨誤信他人 (包括財演 親友或甚至路人甲) 而損失慘重。 初初聽到還有點感覺 但愈聽就愈麻目。若有些股民仍堅決將個腦袋 只用作裝飾品。 我可以負責任的話他知 他們永遠都會是輸家。而且 怨天尤人 根本就解決不到問題。 而且埋怨得多 係人都會討厭 因無人會喜歡常常聽到負能量之事。 投資出問題 首惡一定是自己 正確做法是好好檢討 而不是委過於人。蝕了八、九成才去問財演應怎樣? 其實想要的是安慰和同情 而不是投資意見。 


2021年8月5日星期四

長實中期業績

中期息每股0.41元  較上年同期增加20.6% 盈利83.55億元 增30.8%。

集團物業發展半年期間賣了147.9億元樓宅 賺了79.17億元 盈利率53.5% 相當好賺 ;同期收租就有33.53億元 盈利28.94億元;物管就賺了1.86億元;酒店賺了1.24億元;飛機租賃4.4億元;基建/實用資產賺了33.2億元;持有三間上巿房產信託權益 期間收了3.06億元股息。但英國酒吧業務 則蝕了10.7億元 成為長實(1113)唯一虧本的業務。

集團財政情況良好 手持439億元現金儲備 負債淨額/資本淨額11.8% 大有再融資發展空間。現價52.5元 巿盈率11.8倍 股息率3.43% 市值1912億元。

長和中期業績

中期息每股0.8元  較上年同期增加30%;盈利184.43億元 增41%;以李大少性格 股息願增加這麼多 就知長和(001)份業績頗為不錯。集團所有重要業務收入均有增長 其中港口+24%;零售+12%;基建+10%;電訊+7%;財務+14%。而長和盤數出名復雜 看了也可能不明,而我想知的 知道就足夠了。(集團將為筆者帶來1600元被動收入)。現價56.4元 巿盈率7.46倍 股息率4.1% 市值2170億元。 利益申報:本人持有上述股票權益。

沽出越秀地產

大市全無力水 但我想在189元補回阿里及427元補回驣訊 都補不成。 反而越秀地產(123)就沽得出 7.22元一萬股賺千三蚊 好易中好易買餐餸。商場収租股 一向給投資者派息穩陣的感覺 但九置業績話你知 並不是必然。就算有消費券冲喜都作用有限,商場收租股 九置、希愼、置富、領展 股價都清一色見紅。 疫情不過 政府派消費券也只是治標不治本。短視頻股板塊就更傷 嗶哩嗶哩股價跌了近5% 快手跌16%  更已從高位跌了七成多。 

恆生指數收報26,204 跌221點 成交額1,617億元。

九置中期業績一般

九倉置業(1997)中期股息0.67元(上年同期為0.78元) 基礎溢利減少15%至32.72億元 在此非常時期 投資者亦應早有心理準備 每股資產淨值有輕微增長至68.25元 相对市價40元 PB0.58倍 財務方面甚為健康 負債淨額/總權益23.8% 借貸年息僅1.4% 就可見金融機構对九置的信賴。

恆生指數中午收報26,374 跌51點 成交額808億元。新經濟股就象被扣上銷鏈的賽馬 跑得快都無用 缺乏新經濟股的推動 個市能升得去那裏? 剛收到大眾金融2980元股息,始終覺得有息收才是硬道理。 

沽出阿里巴巴

沽出4手阿里巴巴@197元 獲利兩千七百多元 加埋近日兩轉騰訊 合共都有過萬執 密食當三番。我對科技股一竅不通 只好見低就買 見高就沽 但何價為低 何價為高 不瞞網友 我是[段舊估] !😢

金錢和親情

我好少看到文章 對金錢和親情的衝突 描述得這就麼好 就算你現在不是長者 將來亦會是 值得一看 我無子女 可以煩少樣。https://www.youtube.com/watch?v=jf2LKbi4IDs 

我聽過好多父母 會為子女準備教育基金 但就從無聽過有子女 會為父母準備份養老基金。 為何要準備教育基金 因怕自己將來遇財困 會影響子女接受優質教育的機會 但在香港無優質教育 都起码會有普通教育機會 不會無書讀。致於父母若缺錢 可能連生存的機會都無! 但人性就是這麼奇怪 對生你養你的父母感情 不及對你全無付出過子女深厚 不過這也不能說不公平 老豆養仔 仔養仔 天理循環!


2021年8月4日星期三

有關中移動股息稅

中移動我幾個月前問過股票行 實物是不用抽國企稅10%  但最新情況就不知 而且遲些941又可能回歸A股 到時又不知會如何。真係好煩! 因必要時要去合和中心轉名 去前又要問清楚是否要去稅務局先打個印 因我也不知何解 在銀行提的就要 在股票行的就不用 弄到我頭都大埋。 

 Donald 你下次留言 可在我的最新文章 否則我未必會看到。

長建中期業績

長江基建(1038)公布中期業績,收入202.66億元,按年升11.1%。純利30.11億元,按年升5.3%,派中期息69仙。集團前景欠缺賣點 公用事業亦難有大增長 英國企業稅增加6% 对集團會有一定的影響。集團手持81億元現金 負債淨額/總資本淨額19% 仍有加大槓杆投資空間。筆者則憧憬集團與電能實業(006)合併,但前時已有高層暗示機會有限。

現價47.6元 巿盈率16.3倍 股息率5.51% 市值1261億元。


電能中期業績

電能實業(006)公布上半年業績,收入6.15億元,按年升2.3%。純利25.09億元,按年升10.9% 派中期息78仙,比上年同期多派1仙。盈利大於收入,當然是收入全是來自聯營公司之故 财務為負債淨額0.3% 亦與此相關。其實負債全隱藏於聯營公司中 外人要理解不易。全公司員工13人,少過我樓下間快餐店,實則為一間投資控股公司。但買得電能應屬食息客,這方面管理層已交足成績,其他的就無為計較太多吧!

現價50.5元 巿盈率17.5倍 股息率5.56% 市值1077億元。


買入嘉華國際

嘉華(173)持有1.62億股銀河娛樂(027)股票 去年底股價為60.25元 而與現價46.7元相比 需撇賬近22億元 以嘉華現市值109億元計 減值約兩成 看似相當嚇人. 但若以股東權益435.7億元來衡量 就只是約5%而矣! 收益又如何? 去年收了銀河股息7300萬元, 今年就少了這筆股息. 而嘉華去年基礎溢利有35.4億元 少了0.73億元 影響有多大? 

近一季 嘉華股價每月最低為均是3.46元 象拒絕再跌. 連銀娛今天急跌6.6% 嘉華股價仍不為所動。講多無為 行動最實際 買了兩萬股作貨底。現價3.49元 巿盈率3.32倍 市賬率0.25倍 股息率6.03% 市值108.8億元。

恆生指數收報26426 跌231點 成交額1,684億元。


short put

網友tkchan昨日買了700的short put . 是否介意話我知回報率有多少? 因想了解冒著這麼高風險 而能有多次回報 望能賜教!

恆生指數中午收報26,605 升410點 成交額966億元。升巿大功臣 又是騰訊。看來我又早沽了,但這也是常態。我從來只關注自己賺到多少,別人接了我的貨賺或蝕,已與我無關。而個人認為政策衝著股王而來 不要以為講下就算! 

沽出騰訊

想不到這麼快又可吃糊 買四萬元 一個交易天 賺三千多 心足了! 一星期吃兩轉。 四萬餘成本共賺了七千多  錢不多 但很有快感!😁

增持阿里巴巴

增持2手@188元阿里巴巴(9988)至4手 季積出了仍有一成增長 又有成千億元回購股份計劃,看似未有新的負面新聞。 

美股

超強的美股走勢,史上最長的牛市,美政府刻意的附助 已造就成一個吸引著全球資金的超級大賭場。相較之下 港交所只是個[大檔]。 美股已大到不能倒 唯一能與其相比的就只有美債 不要以為只要不參與美股 就能置身事外 美股一爆 我可以負責任話你知 全球經濟都跑不掉! 而美股好無必益到他國 但它一出事就必累到人 反正如此 我亦讚同[有了到]的投資者 參與美股遊戲 反正他日美股爆煲都會累及你 為何不承它旺時先賺一筆 好境賺埋 彌補逆境損失。

2021年8月3日星期二

[阿B講股]變了[感情信箱]😂

收到後輩寄給我段文,還以為是問我股票,細看內容才知不是這回事。某個年青人將結婚錢,用作炒股,不幸輸了近半,三十多萬元。不知如何向女友交代。輸了一半 仍有一半 努力研究 贏回不會太難,我起码都试過兩次。而且若錢是自己揾的,何須向人交待? 但若女友都有份揾,真應坦白說明求諒解。

伴侶問題 我三十年前已劃上句號 所以無甚經驗。但以阿B所見 今時不同往日 我那個年代 社會仍算保守 談婚論嫁必然已關係密切。若遇此等事件 女的多會忍讓。但現今社會開放得多 有些女生視那關係如娘娘發兵餉, 並不太過重視。 若女方條件一般還好些。 若條件優秀的自然不憂伴侶,反面機會不低。 

初初還有點擔心主角正是後輩 想深一層應該不是 因他有個好爸爸。你話我多無聊 這些話題都答😢

阿里巴巴季績

阿里巴巴(9988)公布,截至今年6月底止,首季度收入為2,057.4億元人民幣,按年增長34%,(其中包括合併高鑫零售的營業額)。非公認會計準則淨利潤按年增長10%至434億人民幣,這已比不少大行預期為佳。

董事會授權股份回購計劃 總額150億美元(已動用了約36.5億美元)。回購股份对股價亦會有不弱的支持。直至6月底,集團的現金儲備4,708億人民幣。現價193.5港元 巿盈率23.5倍 市值41528億港元。

*利益申報:本人持有上述股票權益。  


開賭都會輸

[晤怕你精 晤怕你儍 最怕你不來]。賭客真的不來。博彩股正遇上空前的逆景 除非疫情能盡快舒緩,否則財力再強,都會元氣大傷。六大賭場股 金沙、銀河、澳博、永利、美高梅、新濠。股價全在52週低位。單因這原因而買入是博反彈 是挑戰高難度的動作 身手欠佳者不宜。現今博彩企業現金储備流失嚴重 資產亦頗難套現 市賬率這麼高 套現到盤數都好難看。但筆者亦極不鼓勵做淡,衍生產品專收叻仔,大戶數夠票隨時夾死你。奉勸做過傍觀者算了吧!


買入阿里巴巴

買入200股@191港元 阿里巴巴(9988)博佢業績有了到 本想買300股 又係戶口不夠錢。我就是這麼死牛一面頸,以前都試過,但怎都不願用轉數易。

渣打(2888)中期基本表現除稅前溢利按年增37%至26.82億美元,大行話勝預期。但筆者並不認同,恢復派中期息得3美仙,回購2.5億美元也屬小兒科,一看淨息差1.22%,近乎白做,不只渣打,  甚至整個國際及本港銀行板塊 筆者都不看好。

恆生指數收報26,194 跌40點 成交額 2,037億元。


港燈SS(2638)

中期派息15.94仙 與去年同期一樣 溢利8.8億元 增8.5% 可算不過不失。港燈SS為純香港島區發電商,有利潤保障合約,溢利已有保障,業績應不會差到那裏。但有關保障合約 2028年到期,又要談判過。以現價計 收益盡派  派息率才4% .筆者認为吸引力遜於中電控股。港燈現價7.87元 巿盈率25.4倍 股息率4% 市值695.4億元。

恆生指數中午收報25,987 跌248點 成交額1,169億元。炒了半日股 要去運動了 下午見。



買入騰訊

於427元先買一手作貨底,股價已比昨日跌了足足48元,涉及資金3840億元,騰訊(700)三個月前股價仍逾六百幾元,現價市盈率低過不少傳統股,股價再跌 就會溝貨。它是股王 倉內缺它 有點不象樣。況且上星期筆者才以477元沽出,現平了50元補回,心理上當然舒服些。現價426.8元 巿盈率21倍 股息率0.37% 市值40991億元。


買入越秀地產

7.09元入了一萬股,我前時覺得越地和富力都抵買。富力獲利沽了,換馬至越地。它比富力負債輕得多,風險较低,盤數好吸引。早前仍用愈三十多億元買地,可見其彈藥仍足。

筆者倉位太輕,又欠內房 此板塊雖問題不少 但越地(123)的股價折讓已有足夠補嘗 另有個心理因素 是半年前我於8.2元沽出此股。

現價7.09元 巿盈率4.3倍 巿賬率0.42倍 股息率8.44% 市值220億元。


滙控業績欠佳

我的財務知識應屬好低級別,但都能看出滙控(005)中期業績其實差徑,最低限度不能說好,稅前溢利108.39億美元(下同) 增長1.5倍;看似甚佳 查實有7.19億元是來自減值回撥,而去年同期則撥備68.58億元,這條數一來一回合共75.77億元,1.5倍的盈利增幅,水份頗重。恢復派中期息僅7仙 而說明季息無了。但往年已停發了四季股息,銀行應儲多了一定資金,恢復派息卻毫無補嘗,看來獅王個袋都不是好鬆動。業績宣佈後,股價仍有得升,證明股民收貨,或許不少股民如家兄般对匯豐情意結好深,獅王恢復派息已心足吧!

2021年8月2日星期一

血汗錢

有親友幫我改了個花名叫[安樂侯] 我話這個花名不合我, 因我揾錢好辛苦 親友話香港地揾錢 那個不是血汗錢。但不同的是 我搵的錢真的有血。

雖為西廚 但我其實雞都無宰過一隻 見血是N年前 我見龍蝦好新鮮就買了一隻回家和老婆撐枱腳。但翌日去大方便就屙血。家庭醫生話內痔 給了我一些藥 但幾個月都末痊癒 又諱疾忌醫  有次週日忙到七彩 突然同事發覺我成褲是血 當時人手缺得肯 問女同事借了些衛生用品 鼎都收工。

家庭醫生話好嚴重 見議做手術,但我有個朋友 做了這種手術失誤 常常失禁。醫生話可試下不做手術 做輕微些的結紮痔瘡。為省錢去黃大仙一間教會醫院做 明明話是小手術 連麻醉藥都不用 為何會有兩個醫生? 護士叫我伏在牀上 那位年青醫生就幫我結紮痔瘡 突然聽到較老的一個醫生話 你紮得這麼高 他會好痛。我轉身說 你說得对 我真係好痛。 結紮做完就打發我離開去取藥。等藥期間我痛到想暈 問傍邊大嬸借了樽百花油來搽 那時始終後生 鼎得住。

後來依然不能根治 幸得介紹名醫 花了兩個月人工 住了三日法國醫院做切割內痔手術,終於攪掂晒。甚麼叫血汗錢 有誰比我更清楚 成褲血都照工作 為省錢連個屁股都要被用作醫學教材。


恆生業績中規中矩

恆生銀行(011)中期溢利減少4%,為87.67億元。中期息1.1元 連同已派季息1.1元 半年共派2.2元 比上年同期1.9元 增加了0.3元。

一看銀行主要收益,利息收入 竟大減了2O%  息差僅1.51% . 嘩! 這麼窄 銀行近乎在做義工;非利息收入: 面對股票行強烈競爭 股票佣金收入難以樂觀 幸信用卡業務都有一成增長。炒房那26.85億收益,對集團的總收益當然功不可沒。

恆生銀行業绩可算是香港經濟寒暑表,而現今香港經濟仍處於困難期, 因此恆生的業績都不會好到那裏。

中電(002)

中電(002)中期盈利减少23.2% 且不涉及特殊項目,主因為內地及澳洲電力溢利減少分別為23.2%及29.9%. 此兩地域就佔集團的總溢利約34%。而主力香港盈利*就只升了3.6%,並未能填補有關盈利減退。中電的最大賣點是派息穩定 以集團財政 看來要維持派息率 並不困難,其高於17倍市盈率又欠增長,低於4%股息, 實難說抵買。但身為避險股主將,遇到大市不明朗,必被不能不持股票的基金買爆,而使其股價較為硬淨。

*香港盈利佔總溢利73.3%. 

最新藍籌股業績

滙控(005)中期列帳基準除稅前利潤按年增1.5倍至108.39億美元;宣佈派中期股息0.07美元。恆生(011)中期少賺4% 中期股息維持1.1港元;中電(002)上半年純利46.15億港元 按年跌23.2% 第二期中期息維持0.63港元。三大藍籌中 恆生銀行和中電維持派息 投資者應早已預到,滙控就恢復派發中期息 但只得7美仙,好壞就要看市場怎樣演譯。

滙控現價44.6元 巿盈率30倍 股息率2.6% 市值9255億元。

恆生現價150.9元 巿盈率18倍 股息率3.64% 市值2884億元。

中電現價80.4元 巿盈率17.7倍 股息率3.85% 市值2031億元。


沽出富力地產

持貨一個交易天 獲利逾兩千元。 網友[狼來了]在我買入時叫我小心此股,我聽話沽貨獲利了事, 知足者吃雞糊亦樂。😁


恆騰大反彈

恆騰網絡(136)開市大升>34% 報4.6元。主因為中國恆大(3333)減持其11%股份 而騰訊(700)接了其中7% 最新持股為24% 只較中國恆大最新持股少了2% 為第二大股東。現價4.6元 往績巿盈率2590倍 市值424.8億元。五十二週高低1.76-17.8元。

騰訊增持固然利好 但參與度始終未明 恆大又缺錢 有可能會將其餘下恆騰股權售給騰訊 那可能才是恆騰有望翻身之時。至於中國恆大 售股套現逾三十億 對其巨债幫助有限。


股票 物業

看網友止凡兄的網誌 才知以十年計(2009-2019年)股票*和物業的回報率實在相差無幾 物業跑贏少許而矣! 筆者還一直誤為物業跑贏股票甚多。但物業有一項優勢 它是必需品 持有者若是用來自住的話 會有一份額外的花紅-安全感。又在超低息環境下 供樓確實比租樓著數 租金應可低消大部份貸款利息 而且自住可免稅。但買樓亦有一項[大壞處] 因对一般人來說 物業是所有積蓄+借貸。一旦上車就有可能厄殺別的發展機會,除非物業能有可觀的升幅 讓你加按發展事業。

*以盈富基金(2800)為代表。




2021年8月1日星期日

指著和尚罵賊禿

胡慧冲講泰國疫情 泰國 香港人甚少無去過旅行的地方? 看完這段片 真係好有感覺。 莫非我們香港人條命是鑲鑽的,所有不幸都應該與我們無關, 任何挫折 都不該承受? 又或許是我們港人真的身在福中不知福? 而最令筆者感動的一句 胡生話:這裏是我好喜歡的地方 我不想在這地方最艱難之時離開! 但奉勸胡生愼言 怕傷了某些港人的心 誤會你指著和尚罵賊禿。

https://www.youtube.com/watch?v=dGkzMdcZcZ4


週日閑話

收了消費券 本欲約家人出外吃餐豪些 但哥哥說得對 港人喜承熱鬧 消費券首日可用 實難找位 都是遲些才去。人人都出了街 早上游了一節水 下午健身室兩個人玩晒。甚少週日這麼小人。消費券効率都好高,B嫂已收到,我就要九月,  因精明師奶話這樣安排好些,小事精明 大事糊塗,內子完美演譯了。看澳運時令我深感亞洲人的興起,七十年代才有華人取得首面獎牌 還是銅的,現今中國取過多少面獎牌 真是數也數不清, 就連小小的香港特區都取過2面金的。



新鴻基(086)

主要業務為融資、投資及基金管理。集團給我的印象是盈利不算穩定,派息卻相當穩定,近六年都是每股0.26元,以現價計 股息率6.5% 蠻不錯呀!

新鴻基現價4元 往績巿盈率3.11倍 市賬率0.35倍 股息率6.5% 市值79.2億元。單看表面數據 集團確有抵買感。而前時公佈預期截至2021年4月30日止四個月將扭虧為盈,錄得應佔溢利約11億元,看來今年上半年的業績已有保障。


消費券不利AEON

AEON信貸財務(900)主要業務為消費性融資業務,包括簽發信用卡及提供相關貸款服務。

集團往績表現出色 尤其在派息方面 歷年均有增無減 直至去年的末期息 減派了4仙。 其實所涉及的資金僅1676萬元 集團明明有能力負擔得起。這的確會令投資者懷疑 集團前景是否有頗大的隱憂。幸剛公佈了5月止三個月業績,純利增長了28.8%至9,696萬元。可惜好消息一出 另一個不大好的消息又來,消費券無信用卡份兒,即未來一段時間簽發信用卡的消費用額將會大大縮減。而這正是AEON的主要業務。以集團的往績表現 在正常的经濟環境下 業績必會不錯 但現今的经濟環境卻極為不正常。

現價4.93元 往績巿盈率6.8倍 市賬率0.6倍 股息率8.11% 市值20.6億元。