長江系中我最愛長實(1113)由於是經營老本行房地產，對其信心自然強些，而且最近李家續有增持，可見其甚具投資價值，須知李家向來無寶不落。
而大公子接掌師印後，表現不弱，高價沽出中環中心套現的四百多億元，即用於購入倫敦甲級商廈收取更高的租金，又投得黃竹坑地王及宣佈重建中區和記大廈。
長實前景亮麗、財政健康再加上資產仍有相當折讓，個人認為投資價值為整個長江系之首選。
現價55.95元 市盈率6.93倍 股息率3.04% 市值2068億元
利益申報：本人持有長江實業股票。
後記：長江系最新資產重組方案，涉及216億元，其中長實(1113)佔96億元，將買入六項資產包括加拿大機場外圍停車場、英國鐵路車輛租賃、配氣網絡及水務、澳洲天然氣配氣商及荷蘭轉廢為能公司權益。
這將有助於財政充裕的長實找到資金出路。
The problems of 1113.HK are :
回覆刪除1. Its low PB is "not strange" c.f. 016.HK; 012.HK; 017.HK; 083.HK; 683.HK; ...
2. Dividend yield is the "lowest" c.f. 016.HK; 012.HK; 017.HK; 083.HK; 683.HK; ...
3. 1113.HK's infrastructure businesses are overlapped with 1038.HK. (1038.HK's core businesses are infrastructures but 1113.HK's market position is unclear.)
I just want to share my little ideas.
^_^
但吾信李生吾通信雷生？誠哥增持價約65元，比現價貴>9元！
刪除Billy Sir,
刪除It's hard to say whether believing Mr. Li is correct or not. In fact, he has many fans.
You are right. It depends on confidence.
I have only considered its principal activities and compared its financial data with other property developers cos.
^_^
信心比甚麼都重要，騰訊業績續有增長，只是比預期增張少了些+少許壞消息，馬上從以前人人看500變為300，市值吾見了兩間恆生銀行。
刪除信心猛於虎呀！
今次資產重組冇賣斷，似係租約，
回覆刪除其他三個仔借錢俾長和，好複雜同奇怪嘅安排
阿媽等$用，問仔女取些作周轉也合常理，何況老媽有些資產回禮，我係小股東，但吾覺被搵笨。
刪除以我理解，如果今次係長和賣果6件資產比旗下3間公司的話，長建會因為持有超過50%合資公司股份而需合併入帳，連帶負債表都要併入長建負債表的話，長建個負債比率會升高。
回覆刪除而家個安排可以講係三間公司比錢長和"租"果6樣資產，收益按出資比例瓜分。
而長和收到果二百幾億就拎黎買 Wind Tre 餘下股權，因為琴晚歐盟批准長和個收購。
我有同感，一變聯營盤數賬面靚好多。
刪除本身依6件資產己經係長建同長和既聯營公司，如果長建再買就會變成其子公司需合併入帳
刪除所以依個安排又是長和系既財技
長和盤數，除大小超人有誰看得明？總之現價買長實(1113)比誠哥近期增持價平九元多，單這點已值得入一注做貨底。
刪除這次出售六個基建資產的經濟收益，不涉及股權變動。
刪除有點似切肉還母。
刪除長實唔知仲會唔會買埋APA GROUP?
回覆刪除除了李家父子，誰知呢？
刪除APA 已經接受收購的提議，李家不會輕易放棄吧，重要的是澳洲監管機構會不會放行 ... 澳洲最近又換總理，聽聞新上任的總理蠻反感「中資」
刪除同係果句，隔山買牛，小股東怎知好歹。
刪除李嘉誠基金於8月23日增持(01113)6692万股，每股作價$55.8元。
回覆刪除今次收購協議長和可以先借子公司資金去收購wind tre, 再用自己資產未來幾年收益去慢慢還返比她們。利息也不用比街外人賺。
而長實則將原本閒置的資金變成未來幾年的收益，增加公司收入。在數字上填補了一部份因減少賣樓的業績及收益倒退。
真是要配服長和系管理層
誠哥甚少會計錯數。
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