冠君房產信託基金(02778.HK)現價1.78元 市帳率0.22倍 股息率10.23% 市值107億元。單看數字 確實相當吸引 但詳細些研究 結果又會如何?
半年租金總收入為11.68億元 相較有關物業估值631.2億元 化作年計毛租金率為3.7% 估值尚算合理。資產負債比率22.7% 總負債/總資產為27.8% (根據香港房地產投資信託基金守則 負債比率，不可超過其資產總值50%) 未償還借款145.8億元 融資成本2.82億元 財政情況健康。
由於基金資產主要為甲級寫字樓及商場 以現今的經濟環境 租金收入向下調整機會率甚高 帶息負債中45.5%屬浮息 利息成本會有較大變動 。但保守估計 今年股息率應有8%以上 至於再長遠些就難料了。
筆者個人評論 冠君股價折讓大 股息高 若不是前景隱憂處處 又怎會股價如此低殘?
在現金香港市況 寫字樓及五星級商場已經不及民生商場好了 好多市民尤其是老人家已經習慣咗北上消費 甲級寫字樓空置率可能更高 買冠君不如買返領展及置富貼地啲
回覆刪除所以冠君才會兩折多大減價任買
刪除收租我反而鍾意隻希慎 跌到落嚟13個二 不排除買入 雖然可能好多 博主都唔睇好 認為香港地產死梗 但係我覺得真係太殘估值太低可以博一下 希望如果減派息都唔好減咁多
刪除014我有蟹貨
刪除9988+7.7%👌✌️🙏
回覆刪除叻👍
刪除主要还是運氣🤪
刪除我情願佢慢慢升 升得太急會引來沽盤
回覆刪除投資股票賺錢愈來愈難
刪除房地產投資信託基金守則的負債比率上限已提升至50%
回覆刪除已更正 thanks
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