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2020年10月2日星期五

領展 置富

兩隻房產信託基金相比 領展(823) 現價$63 股息4.55% 每股資產淨值$77.6 ;置富(778) 現價$6.49 股息7.9% 每股資產淨值$16.6. 兩者業務相約 單從數據比較 股息率和資產讓方面置富超值得多 但論規模及江湖地位 領展卻強得好 市值1301億元 為置富(126.5億元)的十倍多 更為行業龍頭兼藍籌股俱樂部成員 投資者給它多點溢價也理所當然 問題係溢價這麼大是否合理. 

領展重建舊政府商場的優勢已告終 個人認為置富應較領展更具投資價值.

9 則留言:

  1. 領展股價硬凈过置富好多,不过置富股息就高啲,所以索性两隻都持有,互补不足。

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    1. 11月3日前,我不會重注出手,寧願事後高追.

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    2. 同意,宁愿赚少啲好过长期坐艇。

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  2. 778現金為2.27億元,借貸總額為87.67億元,營業額19億,市值126.5億元
    823現金為78.77億元,借貸總額為346億元,營業額107億,市值1301億元
    823安全很多

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    1. 你覺得778有403億資產欠人87億風險高?

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    2. 823相比下較安全,何況403億資產估值不知他按如何標準估,市況差下難吐現。
      但他有個實力雄厚的阿媽,好一些

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    3. 收租佬個個月有現金入,租約又不同期,不會一下子咭曬,大財團好少違約,個體戶要上身,無飯吃都要交租,這麼嚴重困境,778今年上半年才少收2.3%租,香港始終對收租者最有利.

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    4. 403億係已租收來評估,778負債低不用抬高資產估值方便借貸.

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    5. 的確,香港始終對收租者最有利
      相對下823更為保守,負債比率16.7%,可以更加進取?

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