給網友[Forest Capital]文章的啟發，對越秀交通產生了興趣，集團主要業務是高速公路的營運。越秀交通自上市至今，派息與收入尚算穩定，是筆者的那坏茶。
集團總負債/股東資金比率124%，國內亦有加息的趨勢，幸集團現金流強勁，財務方面可應付自如。但有形固定資產(估計大部份為公路權益)達212億元人民幣，折舊與攤銷5.23億元人民幣，略為不足。而另一風險是受國策的影嚮，集團本身對公路收費，並無絕對話事權。
現價5.64港元 NAV$6.03港元 PE9.25倍 YIELD 5.85% 市值94.3億元。
筆者計劃於$5.5以下，股息率6%以上，購入作長線收息之用。
免責聲明 :本文章純屬個人網誌, 所有評論全是表達個人意見, 絕對不應視作為投資見議. 本人同時不能保證文章內容的確實性. 讀者必須自行判斷和研究. 至於讀者的一切投資决定, 不論成敗得失. 一概與本人無關.
當然最好的公路股一定是177江蘇寧滬與576浙江滬杭通 但估值唔算便宜 我後悔沒有在3月時趕及買入當時10元以下的177 最後不一會就衝上11元以上 現在炒高就不會考慮 現在較為便宜與高息只有1052或本地的737合和
回覆刪除我持有這二只公路股已很久
刪除我有看價值兄的blog 知道你也有持有幾隻中資公路股 若長線持有已賺息賺價了 上市以來股價仍很穩定
刪除我對公路股認識不深，甚少買/賣。但越秀交通股價若有調整，我也有興趣。
刪除我持有咁耐，其實，我仍未摸透這些公司最大的風險。
刪除我想是國策，息率走勢及折舊是否足夠，因一般公路都有經營期限及負債偏高。人民幣波動對收港元股息也會有影嚮。
刪除1052以公路而言算是不錯, 不過我貪心d, 去到7%先開始考慮
刪除現在亦只好入這些防守股，若真遇大跌市，這類股跌幅必較輕,到時才換馬至較進取的股票部
刪除