剛看一本財經書籍 內裏有一個據說是真人真事的故事 頗值得探討.
1997年主人翁一家 夫婦月入合共12萬元 男的任職建築師 女的為投行財務分折員 家居半山千五呎豪宅 月供4萬元 兩個小孩讀國際學校 以寶馬代步 年年出國旅行 家中有外傭就不在話下 生活頗為優哉悠哉 除末供滿的自住物業外 夫婦還有銀行存款260萬元.
評: 1997年夫婦月入合共有12萬元 的確可視為為高薪一族 說來慚愧 那時我兩夫妻的收入僅及他們的1/4. 而以他們的收入 供樓4萬元也不算太牽強 致於小孩讀國際學校 以寶馬代步 只是通貨膨脹問題 並不能說當時他們太過揮霍 而且他們擁有超過兩年工資的現金儲備 亦算合理.
出事原因: 見樓價暴升心紅 以850萬買入一個沙田物業作投資 260萬儲蓄全作首期 借了銀行590萬元 月供5萬元. 即這個家庭 兩間物業月供要9萬元. 結果其後樓價大跌 變了負資產 兩夫妻又失埋業 只好宣佈破產 一生財富成過眼雲煙 真是一場悲劇.
評: 以他們的收入 供樓已佔3/4 銀行怎會批出貸款? 就算一切都順風順水 沙田物業租金收入都計埋. 這個處於零現金儲備的家庭 一開始已入不敷出 怎能維持下去? 更離譜的是家中女主人是投行的財務分析師 莫非能醫不自醫? 故事的確有不少破綻 但亦不能一口咬定是虛構 因現實世界真係會發生好多不合常理的事件. 所以都係果句 投資首要定律不是你能贏多少 而是你能輸得起幾多. 若他們買多個物業作收租時 保守些不做槓杆 祗買個有能力一次付清樓款的小單位. 其後就算出事 但他們每月少了5萬元樓按 由半山搬去小單位居住 再出租半山豪宅 就大有可能捱過此劫
Those "low PB + cash rich + profit-making" stocks are "cheap enough" for long run dividends income.
回覆刪除Btw, 811.HK is seemed have conditions to make a breakthrough? If so, I think it would not be just a 52-week new high, ... but maybe a 3-year new high ... or even >HK$8.11 ?
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刪除記得果陣係無信貸資料，夠膽的話可以一份糧分開十間銀行供十間樓。財務分析師當然覺得係自己專業，所以用盡呢啲漏洞。
回覆刪除之前睇過有一段話係「不要想着贏，要想不能輸」。以故事中的中產為例，贏只係銀行戶口多少少錢，對佢地生活質素影響不大，但一輸的話就Total loss，雖然當時覺得全世界都覺得樓價唔會大跌，但咁其實唔值搏呢。
計數 風險管理 是存亡的關健.
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