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免責聲明:本網誌純屬個人文章, 所有評論全是表達個人意見, 絕對不應視作為投資見議. 本人同時不能保證文章內容的確實性. 讀者必須自行判斷和研究. 至於讀者的一切投資決定, 不論成敗得失. 一概與本人無關.

2016年12月8日星期四

新世界發展(017)

本人在2016年6月19日曾寫下以下網誌:
為新世界平反
新世界發展(017)在四大華資地產商中評價最低.主因是認為新世界領導層水平不夠.又供股頻密.但本人認為近來集團的管治水平已大幅提升.高價沽出香港酒店權益,私有化資產折讓大的新世界中國(917).都能証明本人的看法.而近六年只供股兩次.所得資金全用於公司發展.這只會對公司更加有利
此外,新世界持有大量優質資產,包括新世界大厦,萬年大厦,K11購物商場,香港會展廣場,德福廣場二期,亞洲貨櫃物流中心......等等.這當然還有正在重建位於尖沙咀地王的新世界中心及市值450億元的子公司-新創建集團(659) 61%權益.而整間新世界發展市值才680億元.
現價每股7.32元,PE3.37倍*,PB0.36倍,收益率5.87%.十分超值.
*含資產重估成份.
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期後新世界發展股價曾升至10.46元高位,經調整至現價8.70元,PE9.18倍,股息5.05%。已有一定的投資價值。
利益申報:本人持有新世界發展(017)股份

快將重建完成的新世界中心.

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3 則留言:

  1. 我不太熟悉其資產,我對它還是新手,如德福,會展,全資?
    這些近年好交易,為何未見其每股權益擴大?

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    1. 單重建完成新世界中心後的租金收入已可大增,年報可看到它還有什麼家當.供股後還增加股息,你不願供股,供股權也賣得,我曾在14年4月沽出六千供股權,取得$10145.近年好交易有涉及商譽,而供股後股數增加也有影嚮每股帳面權益.

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    2. 還有你若參與近期兩次供股,每股成本價是$5.4及$6.2. 不計已收股息,獲利也不俗呀!

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