以現價19.9元計 嘉里建設(0683)市值288.8億元 預測市盈率約9倍 PB0.28倍(NAV $71.18) 。24年底基礎溢利按年增加25%至39.73億元 主要由發展物業收入帶動。每股全年派息維持1.35元 需款約19.58億元 股息率6.78%。
財政情況: 負債與股東權比率為42% 屬偏高水平、流動比率為2.56倍。但流動資產中含434.8億元物業發展項目， 以現今樓市情況 能否順利速速套現 實屬未知之數。管理層亦明白地産整體還境不妥 未來兩年將重點放在減債方面 接下來有望推售元朗大棠路十八鄉二期項目、土瓜灣項目，以及已獲預售樓花同意書的康城項目。
至於集團融資支出 帳面為3.78億元 但加埋利息資本化的22.8億元 實際支出高達26.6億元。而集團最稳陣的收溢來自約40億元租金貢獻 至於賣樓利潤約為30億元 但恐業績波動。
綜合評估: 最大賣點自然資產折讓大、派息尚算吸引、 大股東作風王道兼財力雄厚。但現時整個地産板塊估值相當偏低 綜合條件比嘉里強的多得肯。
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回覆刪除683上海黃浦黄金地段綜合用途項目面積約510萬平方呎.上海政府背书
刪除嘉里債重
刪除雖然債重，但今明兩年上海賣樓回款應不錯。其管理層有減債目標，維持派息沒有問題。
刪除嘉里建設發展的上海住宅項目「金陵華庭」已正式開盤，共計推出首批次158套，建築面積270至640平方米(折合約2,906至6,889平方呎)，均價為每平方米18.9萬人民幣(折合平均呎價為港幣18,806元)。
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或許你是對的 因內房情況 我知有限
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