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2019年1月8日星期二

回網友[機器人][Royden]的信

1999年我看中九巴發展曼克頓山潛力,一注獨贏62,成了我財自第一大功臣,知我耐些的網友都知詳倩,因我早前已在網誌提及。
其後我再有買/賣62,也有時注明我對62有偏愛,可能會影響判斷。
上年9月我戰略性清倉,二萬二千股就蝕了三萬多;其後補回部份再沽出,追回萬多元。我現在目標為慢慢補回二萬二千股。
坦白講,現今的62和1999年的62投資價值相差極大;荔枝角車廠1958年買入,成本五十萬元,舊約不用補地價,該地皮1999年估值五十五億元(當時62仍叫九巴,市值八十多億元),後來與新地(016)合作發展成曼克頓山就賺到更多。
現在62車廠已不多,最有潛質是屯門車廠,但新約要補地價;巧明街商廈利潤率亦無法和當年曼克頓山相比。
但我依然覺得62抵買,公用股>5%股息+車廠重建潛力;62最叻扮窮,否則也不會將九巴重組為載通,好讓巴士加價順眼些,員工費偏高也可成為申請加價的有力理據,支出將又乘客負擔,巴士業務與別的行業不同,不會因加價而大幅減少客源,而無論港鐵怎惡也無可能吾留番條生路給巴士公司,因在經濟及政治上均須如此。
此股最大問題是悶兼成交少,股價波幅欠奉。
現價21.6元 市盈率6.94倍 股息率5.78% 市值93億元
利益申報:本人持有載通股票權益。

4 則留言:

  1. 謝謝billy特地開post回應。我同你睇法接近,覺得地鐵唔會食盡九巴既生意 + 可以申請加價。

    唯一考慮既係宜家買入,可能要捱下價 + 減少少股息。

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    1. 當定期存款心態應問題不大,但要有大市升佢吾升的心理準備。

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  2. 其實油價對62好大影響...
    買既要留意, 仲有年尾業績多數唔多靚, 因為油價10月先開始回落

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