免責聲明:

免責聲明:本網誌純屬個人文章, 所有評論全是表達個人意見, 絕對不應視作為投資見議. 本人同時不能保證文章內容的確實性. 讀者必須自行判斷和研究. 至於讀者的一切投資決定, 不論成敗得失. 一概與本人無關.

2017年12月12日星期二

會德豐超值大減價


會德豐(020)市值1090億元,卻持有61.6%九倉置業(1997)市值937億元、61.6%九龍倉(004)市值495.6億元、會德豐地產(新加坡)*市值99.4億元。另本身持有780萬平方呎本港土地儲備,主要位於山頂、核心商業區及日出康城。
公司本身淨負債約280億元,意即以1370億元便可買下上述三間上市公司權益,價值1532億元+780萬平方呎本港土地儲備**,實在十分超值。
現價53.4元、PE6.66倍、股息2.43%、市值1090億元。
*於新加坡證券交易所上市。
**本港市區住宅樓面每平方呎價達15000元以上。

後記:於$3.27沽出2000股勝捷企業(6090)賬面獲利$180。

免責聲明 :本文章純屬個人網誌, 所有評論全是表達個人意見, 絕對不應視作為投資見議. 本人同時不能保證文章內容的確實性. 讀者必須自行判斷和研究. 至於讀者的一切投資决定, 不論成敗得失. 一概與本人無關.

3 則留言:

  1. 我還要繼續理解它,我持貨不少。

    回覆刪除
    回覆
    1. 折讓比三、四線地產還大。有私有化九倉(004)的憧憬,九倉有cash200多億,若私有化所需資金不大。

      刪除
    2. 其實,我覺得九倉主力內地業務會較為合邏輯。

      刪除