免責聲明:

免責聲明:本網誌純屬個人文章, 所有評論全是表達個人意見, 絕對不應視作為投資見議. 本人同時不能保證文章內容的確實性. 讀者必須自行判斷和研究. 至於讀者的一切投資決定, 不論成敗得失. 一概與本人無關.

2024年11月20日星期三

迪生cash厚

迪生創建(00113)發盈警  表示,截至9月底止六個月之收入下降約25%, 溢利淨額較去年同期將錄得約40%跌幅。查看去年同期溢利為2.19億元 下跌40%即仍有1.31億元。而集團今年3月底之流動財務資源淨額為26.7億元(現金及銀行結存34.69億元 減去短期銀行借貸約8億元)。這已相等於迪生總市值142%。潘生向來善待少股東 好大機會不會減派股息 若明天因盈警而股價有較大調整 或許是個入貨的機會也說不定。迪生cash豐厚 冇有怕!


誠哥有話講

恆生指數收報19,705 升41點 成交額1,146.71億元 成交又縮水!

周大福企業2023年以每股9.1元收購新創建集團(00659),於交易完成後至今共收到合3.01元股息,執筆時新創建報8.24元。即周大福在這項收購中獲利23.6%或22.4億元,大股東最了解公司價值,又一鐵證。

李嘉誠基金會上周累計買入約4百萬股長實,涉資1.26億元,李氏家族持有長江實業權益增至48.62%。眾說誠哥撤資,但不知何解李家 明顯增持長江實業(01113),而非資産大部份於國外的長和實業(00001)呢? 

李嘉誠表示,目前香港經濟面臨挑戰,並非靠簡單的投入便「一定得」,認為應發揮醫療經濟,深度研究如何利用醫療科技,做到低成本、高效益,提高服務水平及質量,為香港、中國及東南亞服務。莫非除了和記醫療(00013)及長江生命(00775)外,誠哥還想攪多些醫療科技。


2024年11月19日星期二

本地電訊股

香港電訊(0008)特點有四高:市值同業中最高、派息率、股息率、市賬率、負債率。派息率長期高於盈利連折舊錢都派埋。長期負債高據不下 最近負債/資產比率68.4% 管理層對減債象興趣有限。

和記電訊(0215)最大賣點為現金淨額高達36.30億元 佔集團總市值超過80% 懂事會承諾未來每年派息將不會少7.49仙。 現價0.94元計 股息率7.96%  集團現持有現金淨額 亦足夠未來十年派息之用 但其主業成績實在一般。

中信國際電訊(01883)現價2.27元 市盈率6.81倍 股息率11.14% PB0.8倍 市值84億元。集團派息穏定 負債/資產37.4% 屬同業合理水平。 但有消息指澳門特區政府批中信國際電信旗下澳門電訊網續牌一年至2025年9月底  到期後又怎樣? 自動續牌或要再申請? 筆者對澳門電訊業了解不多。

至於香港寬頻 上文已有提及不作重復  5選1 選數碼通。 因筆者一家是它多年用戶 覺服務不錯 公司亦善待小股東 有福可共享。 母公司-新鴻基地産求$若渴  數碼通減派股息的機會不高。

*去年數碼通貢獻給新地的股息約2.57億元  對新地來說只是小菜一碟 但現時香港經濟正處甚麼環境 也不用筆者多說 無論個人或大財團 多一點現金 始終多一點安心。 

 

歡迎貨比貨之數碼通Vs香港寬頻

香港寬頻(001310)今早停牌《彭博》引述消息指,中國移動(00941)願意以每股最少5元,向香港寬頻主要股東提出收購其持股,將使香港寬頻的估值超過65億元。停牌前股價報4.31元 PE超過500倍 PB2.21倍 股息率7.3%  市值56.54億元。若市傳屬實 收購溢價16%。同業數碼通(00315) 執筆時3.97元 PB0.84倍 PE9.36倍 股息率8.03% 市值43.9億元。

數碼通VS香港寬頻 a)PB0.84: 2.21倍。b)PE9.36: >500倍。c)前者股息率8.03% 近5年有增冇減 期內由每股派息0.295增至0.32元 :後者股息率7.3%  近5年派息雖年年皆有 但相當波動 5年前派0.75元 今年僅派0.31元 。d)財政情況  數碼通 負債/資產比率53.6%、流動比率102%  淨現金6.14億元或每股0.557元。而香港寬頻 負債/資產比率85.5%、流動比率94.7% 現金情況為負102.5億元或每股負7.81元。e)上個月數碼通以均價4.18元 回購20.3萬股。

利益申報: 筆者今早買入數碼通股票權益。 


2024年11月18日星期一

財經日誌

恆生指數收報 19,576 升150點 成交額1,410億元。

巴巴業績不過不失 但發債回講好象有些不妥 現價86.3元處於偏低水平 以其強勁現金流 已有吸引力。領展現價有8%息*、港交所**股價得2字頭 真係好想買些作貨底。可惜見到番邦邦主夫人性感照片 又相起圓圓曲裡[衝冠一怒為紅顏]千古名句。嚇到筆者彯出冷汗 心恐不知有多少無辜者會因而喪命! 又或許邦主對妻子的情感未必太深厚 但這卻關乎到邦主雄性尊嚴的羞辱 。當然若只是隻綿羊公的憤怒 就沒有甚麼大不了。 但假若是隻好勇鬥狠的暴龍公 那就大件事了。筆者人老膽細 對於看不懂的形勢 都係再僅慎些為佳。 

*領展房託(00823.HK)收市報33.7元 若將中期息化作年計 股息率為8%。 **港交所(00388.HK)收市報299.6元。

2024年11月17日星期日

温故知新

1979年9月大通銀行*的定期存款利率 有11.5-13.75%年息 存款期分為一個月至兩年。

當年定期存款利息都有11.5-13.75%年息 而貸款肯定利息會更高 理論上生意會好難做 買樓收租 收溢肯定少過做定期存款 分期付款就更大劑 個個月收租後仍要貼好多錢才夠供樓。諷刺的是當年不論買樓、藍籌股、的士、小巴 長線都係賺大錢。

若當年你有100萬作定期食息 卻從不投資 前半生會好風光 但千祈不要太長命 否則收尾那幾年可能要去檢紙皮幫補生計 因100萬元現做定期利息每月得3千元!

*大通曼哈頓銀行是摩根大通的前身 當年定期存款最低5萬元起。

**資料來自信報。 


 

高風險高回報

據年報顯示 今月3月底 滙漢控股(00214.HK)的股東資金為95.07億元 相對其市值3.49億元或每股0.415元 折讓高達96.3% 即賬面值1萬元的資產賣給你370元? 平到你不信。

集團主要資產:1).租賃收入為1.28億元 對賬面值108.1億元的投資物業來計 估值偏高 且大部已作融資抵押。2).估值56億元酒店資産 分類收入錄得3.67億元及溢利貢獻1.8億元。3).財務投資約40億元 其中包括債券、股票及非上市投資。

財政情況: 債務淨額164億元,負債比率(債務淨額與經重估資產淨值比率)約62% 屬偏高水平。

風險: 去年度股東應佔虧損逹37.69億元或每股4.48元 近3年不派股息 財務資產中含極高風險內房債券。