中銀 vs 匯豐

匯豐控股(005)現價40.55元 市值8391億元 往績市盈率17.3倍 股息率5.76%. 中國銀行(3988)現價2.64元 市值13253億元 往績市盈率3.87倍 股息率8.08%*. 

匯豐主要盈利在於香港 但香港內部經濟有多弱 也不用多說 預計溢利必會減少 海外業務近乎係負累 有點像太古公司持有國泰航空 匯豐前時更傳貼$求售法國業務. 中銀主力在國內 經濟環境比全球所有大型經濟體都好得多 香港業務依然有合理收益. 

買得銀行股者 相信首重派息 今年減派息就預了 但匯豐有無得派都未能肯定 中銀就應無此憂累.

*中銀(3988)需付10%利息稅.