中銀香港較恆生銀行更具優勢

中銀香港(2388)第三季季績，綜合評級處於一般水平，銀行業是百業之母 在此艱難時期 屬非戰之罪。第三次中期息0.29元 則符合預計。

今年首9個月，集團提取減值準備前的淨經營收入按年增長6.3%至571.79億元。尚算交到功課，經營溢利為128.58億元，按年減少9.6%、按季減少18.3% 情況不大理想。淨利息收入 按年微跌0.7%。但未來仍有減息的風險，息差或許會再次收窄。

截至9月底，減值準備淨撥備為51.23億元，按年增加18億元或54.1%，主要因部分客戶評級下調及個別不良貸款情況轉差。減值貸款比率為0.96%，持續優於同業平均水平。

其於中銀香港資本雄厚，加上國企背景，經濟環境不濟，反有利于增強市場佔有率，相比同級恒生銀行 優勢更為明顯。取代匯豐成為香港龍頭銀行 只是時間問題。

現價38.48元 市盈率10.06倍 股息率5.17% 市值4068億元。