永泰是一間中、小型地產公司，作風低調但基礎性溢利、派息及財政狀況相算穩定良好。集團354億元總資產中，投資物業就佔204億元，8.84億元收入中租金佔7.86億元。將集團列為物業投資股也頗為合理。融資成本5840萬元，利息收入4640萬元，足見財政頗為健康，再加上新地(016)佔13.61%，亦有助投資者對永泰的信心。每股資產淨值20.16元，相對市價才5.43元尚算有足夠的護城河。但毛利7.09億元，行政費用高達3.12億元，卻有點偏高感。
現價5.43元、市盈率5.6倍、股息4.97%、市值73.4億元。
*網友[資息改變命運兄]，你叫我分析永地(369)初淺研究如上，但不能保證必然正確。你話大家一齊分析下，但我找不到你的網誌？
佢現在物業估值200億
回覆刪除1年收8億息
佢還有百億中環項目
是甲級寫字樓酒店同商場
收租條數未反映中環項目
當然仍然要等多幾年先有收成
另外佢現價利息接貨5厘
佢派息比率仍然有上升既空間
在現在香港收租股已經好難搵到
買少見少
reits當然係最好
當然很多已經升咗唔少
現在佢有觀塘landmark
回覆刪除樓面133萬呎既甲級寫字樓
同載通個新地盤樓面面積相約
另外369還有40億成本既樓盤可出售
回覆刪除在這幾年中環項目未落成時
可以靠賣樓維持盈利
收租重估左3.5億, 實際落袋4億多D, 賣樓上年好少得三千萬, 今年應該多番, 靠賣物業賺左7億, 每年派息4億, 靠租金應該頂到, 不過學B 哥講行政費真係高, 上年咁都要3億
回覆刪除多謝老王同billy指教
回覆刪除客氣, 其實我都好鐘意研究香港地產股, 二線我敢買的只有遠展同嘉華, 嘉華業績係比較實的的無水份, 比起其他二線成日靠重估的易睇好多.
刪除難得資兄同道中人, 期待出文分享下港產股心得 :)
194 71我都好鐘意
回覆刪除有機會可以一齊討論一下
多謝兩位提點，已5.44元入了369。
回覆刪除原來大家會互相影響
回覆刪除能夠跟各位分享及有互動真是十分高興
說起慚愧
我唔係好多369
其實我自己主要攞大型既地產收租股同reits
只不過想再分享多一隻被遺忘既股票
我自己最多既地產收租股是
778 435 1997 12 808 194 71等等
一直最想買番16號
過百億投中市建局, 市估成本最少3萬一呎, 有D 保留呢樣
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