恒基地產(012)

由於長實(1113)愈來愈多元化，補充土地又懶懶閑，若然看好本港地產前景，新地(016)、恒地(012)是更佳之選。恒地作風較新地和長實低調，常被投資者忽略。但這並不表示恒地投資價值不高，相反恒地其實擁有十分多值錢的家當。它除了是舊樓重建專家外，還擁有大量優質投資物業，每年租金收入近90億元，其中香港佔71.41億元。還擁有2470萬平方呎香港土地儲備和全港持有最多農地的儲備，超過4560萬平方呎。在香港這個土地奇缺的城市，確實對恒地十分有利。
恒地亦持有中華煤氣(003)佔41.53%，市值1249億元。美麗華酒店(071)佔48.7%，市值57.9億元。恒基發展(097)佔69.27%，市值14.56億元。香港小輪(050)佔33.41%，市值10.16億元。單計四間上市聯營公司估值已達1331億元。
財政方面，淨借貸701.23億元，借貸比率為22.4%，相當穩健。管理層已順利接棒，作風有待觀察，但預計變化不大。恒地資產雄厚，大股東早已富甲一方，相信不會欺負小股東，而且集團又有重組概念，是一隻值得候位長線吸納的好股。
現價每股43.5元  市盈率6.75倍  股息率 3.76% 市值2106億元